星间激光通信，万星互联时代的必选项

从 2021 年的技术验证，到 2024 年的全面标配，SpaceX 用三年时间探索出未来太空互联的雏形。近两年卫星高效部署，SpaceX已在太空如蜘蛛一般悄然织就了全球最大的激光通信网络。数据在卫星之间直接传输，不再需要频繁落地中转，太空第一次拥有了属于自己的骨干网。

这不是一次简单的技术升级，而是卫星互联网从 "能用" 到 "高效" 的关键变化。

可复用火箭解决 "把卫星更便宜送上天" 的问题，而激光通信则解决 "卫星真正高速联网" 。当前，随着星链、GW 星座和算力卫星等计划的密集落地，激光通信也正式走出实验室，进入规模化商业部署的加速期。

激光通信很可能成为未来十年商业航天产业链中，增量最确定、价值最集中的赛道之一。

微波通信技术成熟、成本低廉、不受天气影响，长期占据着卫星通信的绝对主流。但当卫星的数量级从 "几十颗" 跃升至 "几万颗"，一切都变了。

首先，频谱资源开始拥挤，带宽瓶颈日益凸显，传输延迟居高不下。低轨巨型星座要求海量卫星之间实现实时、高速的数据交换，而传统微波通信，正在逼近它的物理极限。

激光通信，由此从备选方案变成了必选项。

与微波相比，激光的优势是结构性的：单链路传输速率可达数百 Gbps 乃至 Tbps 级别，比传统微波高出一个数量级以上；光束极窄的特性，让它天然具备更强的抗干扰能力和保密性。

但这些都不是最关键的。

对于卫星互联网而言，激光通信真正的价值在于 —— 它让星间骨干网成为可能。没有星间激光链路，卫星就只是一个个孤立的节点，数据需要落地中转，不仅延迟高，而且无法覆盖海洋、极地等无地面站区域。

有了激光链路，卫星才真正连成了一张网。

这就是为什么 SpaceX 最终选择全面转向激光。因为未来的卫星互联网，本质上是一张部署在太空中的互联网，而任何一张互联网，都必须有自己的骨干网络。

激光通信，就是这张太空互联网的骨干网。

在很长一段时间里，激光通信都被贴上 "未来技术" 的标签 —— 听起来很美，但离商业化很远。

星链改变了这一切。

2021 年首次搭载激光通信终端，2022 年开始全面部署，2024 年成为新卫星标配，到 2026 年，至少23000台激光终端已经在轨运行（SpaceX招股书数据）。这不是实验室里的试验，而是全球规模最大的激光通信网络正在提供商业服务。

这意味着行业已经完成了从 "技术验证" 到 "商业应用" 的关键跨越。

事实上，星链验证了三件事：第一，激光终端可以批量生产、批量部署；第二，星间激光组网在工程上是可行的；第三，激光链路带来的用户体验提升，足以覆盖其成本。

当商业模式被验证，复制就会迅速发生。

全球激光通信产业正在形成清晰的 "中美双极" 格局。美国的优势在于应用规模 ——SpaceX 一家的在轨终端数量，就超过了全球其他所有玩家的总和，因此也积累了最丰富的在轨数据和工程化经验。

中国的优势则在于产业链的完整性。从激光通信的激光器、探测器、光学组件到整机终端，国产化率正在快速提升。过去两年，极光星通、蓝星光域、氦星光联等商业公司接连完成大额融资，背后可不是概念炒作，而是有订单真实落地的支持。

激光通信，正在从 "可选配置" 变成 "标准配置"。

星间激光核心部件之一快反镜

资本市场最关心的问题永远是：价值在哪里？

答案，正在指向激光通信终端。

在卫星产业链中，激光终端已经成为价值量最高的载荷之一。按照当前主流方案，一颗低轨卫星通常配置 4 台激光终端，分别连接轨道前后与左右方向的卫星，形成网状拓扑。单台终端的行业均价约 100-150 万元，对应单星价值量约 500 万元，占整星成本的 15%-25%。

这个比例已经相当可观，但更值得关注的是趋势。

在卫星平台整体降本的大背景下，大部分零部件的价值量都在下降，而激光终端是少数价值量仍在提升的环节。

背后的逻辑很清晰明了：卫星数量在增加，数据流量在增长，激光链路的速率也在不断升级 ——100Gbps 不够用，200Gbps 正在普及，400Gbps 开始出现，未来迈向 Tbps 级别。

每一次速率的跃升，都意味着单台终端价值量的非线性增长。

这很像 AI 浪潮中的光模块 —— 大家不妨回想一下，光模块起初只是产业链中一个不起眼的环节，所有人都盯着算力芯片、算法模型，但随着带宽需求的爆发，相对次要的光模块如今逐渐成为价值高度集中、增长最快的赛道。

激光终端，正在成为卫星互联网时代的 "光模块"。

如果只有通信卫星，那激光通信已经是一个足够大的市场。但真正具备想象空间的，是算力卫星。

过去一年，"轨道数据中心" 成为航天产业最热门的概念之一。核心逻辑是：既然 AI 对算力的需求近乎无限，那么将部分计算能力部署到太空，是否会成为新的方向？

这个设想能否完全实现，目前仍有争议。但它指向的趋势是确定的：卫星之间的数据交换量，将呈指数级增长。

而算力网络最核心的基础设施就是高速互联。

激光通信天然适配这一场景。对于算力星座而言，激光链路就相当于数据中心里的光模块 —— 只不过数据中心从地面搬到了几百公里的轨道上。没有高速激光链路，卫星之间的算力协同就无从谈起。

芯速联在投产仪式上展示的国产1.6T高速硅光模块

因此，无论是美国的轨道 AI 计划，还是国内正在规划的算力星座，包括已经上天的国星宇航及之江实验室的卫星，激光通信都是必选项。

市场空间也因此被重新定义。此前行业讨论的是百亿级市场，而现在，千亿级已经成为新的讨论起点。

当然，算力卫星仍处于早期阶段，技术路径和商业模式都还在探索之中。但只要这个方向成立，激光通信的市场就会被彻底打开 —— 它不再只是通信卫星的一个载荷，而是整个太空算力网络的血管。

格局未定，谁会成为这个赛道的最大受益者？

目前产业链上主要有三类企业，各有优势，也各有短板，格局尚未最终定型。

航天科技、航天科工以及中科院相关单位是其中代表。它们的核心优势在于技术积累深厚，长期参与国家重大工程，资质齐全，可靠性有保障。航天电子（航天九院平台）国内最早星间激光终端量产，10G终端在GW星座市占60%，自研ATP系统、星载计算机等。中科天塔（中科西安光电所孵化）其激光星间链路技术将应用于四代北斗，目前已进入低轨卫星核心供应链。

但传统体系的市场化程度相对较低，成本控制和迭代速度是其短板。

氦星光联、蓝星光域、极光星通等创业公司是这一阵营的主力。它们机制灵活，迭代速度快，专注于激光终端赛道，是产业活力最强的一股力量。氦星光联、蓝星光域已经形成从核心器件到终端产品的全链条能力，其中氦星已在国内首个算力卫星星座上有应用，极光星通则在高速率技术上保持领先，完成了400Gbps在轨测试。

这类公司的挑战在于规模尚小，对融资依赖度高，需要在星座大规模组网前建立起产能和成本优势。

这是当前市场关注度相对不足，但潜力巨大的一条主线。

激光通信本质上仍是通信产业。高速光模块、数字相干通信、DSP 芯片、光交换等核心技术，与地面光通信高度共通。烽火通信就是其中代表，公司长期深耕高速相干光传输领域，目前已布局星间激光通信终端与星上路由产品。

随着激光链路速率向 400Gbps 乃至更高水平升级，地面光通信企业的技术积累优势，有可能会在发展进度上凸显。

从产业规律来看，最终的赢家未必是做卫星的公司，而很可能是以上三类掌握了高速光通信核心技术的企业。而且只要市场够大，三类企业都能有长足的发展。毕竟逼仄的存量市场才讲究一城一池的零和博弈，面对成长期的浩瀚星海，相关企业只要具备敢为天下先的入场魄力，就很有可能迎来高速发展。

AI 浪潮中，最赚钱的不再是互联网平台，而是基础设施公司。

光模块，这个曾经不起眼的零部件，因为 AI 算力需求的爆发，成为了当前整个产业链中最耀眼的赛道之一。如今谈起AI，人们也不只是局限于算力芯片、算法模型。光模块的逻辑很简单：算力越发展，对带宽的需求就越旺盛，而光模块是带宽的物理载体，自然水涨船高。

今天的商业航天，似乎很有可能上演相似的剧本。

卫星越来越像部署在天上的服务器，星座越来越像分布式的数据中心，而激光通信终端，就是连接这些服务器的光模块。

星链已经验证了激光通信的必要性，算力卫星正在放大它的市场空间。当全球数十万颗卫星进入轨道，当太空算力网络从概念走向现实，一个核心问题摆在所有人面前：谁来连接它们？

答案，只能是激光通信。

而这，或许也是未来十年商业航天产业链中，必须高度关注的细分核心赛道。