全球NB面板2月盘点：大盘环比回落11%，CSOT首次闯入前三

2026年2月，全球NB面板市场在品牌库存持续走高与加单节奏放缓的双重影响下，出货量呈现环比回落。根据DISCIEN数据显示，2月全球NB面板出货量达16.6M，环比减少11%，同比微降1%。环比下滑主要系品牌采买节奏回归常态，短期拉货动能减弱。同比微降1%，与去年同期基本持平，显示市场虽有回调但整体需求仍具韧性。值得注意的是，CSOT凭借Dell品牌加单与HP突破开始量产，出货规模首次跻身全球前三。

图一：2月全球NB面板出货及同比表现

数据来源：DISCIEN单位：K pcs，%

面板厂商表现：大盘回调下厂商表现分化，CSOT首次闯进前三

从出货规模来看，2月全球NB面板市场在品牌采买节奏回落的影响下，整体出货环比减少11%。同比方面，受终端需求走弱及需求前置效应减弱影响，大盘未能延续增势，整体出货同比微降1%。头部TOP5厂商格局出现明显调整，BOE仍稳居首位，CSOT首次跻身全球第三。

BOE 2月出货约6.0M，环比下降10%，同比下降7%，市占率保持36%。环比回落主要系Lenovo等品牌客户在1月集中采买后，本月出货量自然回落，导致整体出货较上月下滑。尽管同环比均有所下降，BOE仍稳居出货首位，市占率保持领先。

INX 2月出货约2.1M，环比下降25%，同比下降33%，市占率回落至12.5%。环比回落主要系HP与Lenovo等一线品牌订单在上月集中出货后，本月采购节奏明显放缓，导致出货量较上月持续下滑。尽管市占率仍保持前列，但同比降幅较大，面临一定增长压力。

CSOT 2月出货约1.9M，环比微降1%，同比大幅增长35%，市占率提升至12%，首次跻身全球前三。环比降幅小于行业平均水平，主要得益于Dell采买节奏回升与HP订单逐渐放量，以及一线品牌客户占比进一步提升，抗波动能力显著增强。

AUO 2月出货约1.9M，环比下降30%，同比下降21%，市占率回落至12%，排名下滑至第四位。本月出货环比延续下滑态势，主要受HP和Lenovo采买节奏放缓的影响，同比降幅较为明显。与INX、CSOT出货规模接近，后续季度竞争格局或将持续胶着。

LGD 2月出货约1.7M，环比增长54%，同比增长10%，市占率提升至10%，排名第五。环比大幅增长主要受益于Dell与Apple等品牌客户订单上升，推动其在本月大盘回调背景下实现逆势增长。

图二：各面板厂商市占率

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产品结构分析：Oxide份额持续提升，LTPS进入阶段性回调

2月全球NB面板市场在品牌备货节奏放缓的背景下，各技术路线份额呈现结构性调整。主流a-Si受整体出货回调影响，市占率由74%降至73%；Oxide在BOE与LGD出货稳定的基础上，叠加Sharp关线尾单交付推动，市占率由15%提升至16%；LTPS受品牌采购节奏调整影响，由上月的5%回落至4%；OLED在1月回调后小幅回升，市占率由6%增至7%。OLED在1月回调后小幅回升，市占率由6%增至7%。

a-Si产品别：2月出货量约12.1M，市占率略降至73%。从厂商格局来看，BOE保持领跑地位，出货规模稳居首位；INX与AUO出货规模接近，分列二三，环比均呈下滑态势；CSOT出货位居第四，表现相对稳健；HKC、TM等厂商出货环比亦有所回落。

Oxide产品别：2月出货量约2.7M，市场份额自15%略升至16%。从厂商格局来看，BOE虽环比有所回落，但仍保持领先地位；Sharp位居第二，出货环比微增，主要得益于K2工厂关线前的客户尾单持续交付；LGD出货环比增长，位列第三。BOE、Sharp、LGD三家合计占据Oxide总出货98%以上，技术集中度维持高位。

LTPS产品别：2月出货量约0.6M，环比下降40%，市场份额回落至4%。CSOT领跑市场，出货占比居首；AUO与TM分别位列二三，其中TM出货环比实现增长，表现相对突出；BOE亦有少量出货。LTPS市场整体规模较小，月度波动较为明显。

OLED产品别：2月出货量约1.2M，环比增长7%，市占率回升至7%。在整体市场回调的背景下，OLED实现逆势增长，主要得益于SDC出货环比增长，继续保持领跑地位；EDO出货环比增长20%，大幅增长，位列第二。整体来看，OLED在高端机型中的渗透趋势持续深化，月度表现优于大盘。

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2月市场总结：大盘环比回落11%，CSOT首进前三，Oxide与OLED份额提升

2月全球NB面板出货16.6M，环比下滑11%，同比微降1%。品牌库存走高及加单节奏放缓为主因，需求前置未能抵消终端走弱影响。厂商表现分化：BOE市占率稳定在36%，领跑地位稳固；CSOT凭借Dell加单与HP突破开始量产首次跻身前三；LGD与SDC逆势环比增长。技术结构方面，a-Si占比降至73%，Oxide提升至16%，OLED回升至7%，LTPS回落至4%。市场在总量回调中呈现技术升级与格局重塑的结构性特征。

3月市场展望：部分品牌需求前置订单持续释放，3月采买或将大幅回升

进入3月，随着品牌部分需求前置的订单释放，全球NB面板出货有望大幅回升。从季度走势来看，往年Q2出货通常较Q1实现环比增长，但受需求前置的影响，今年Q2环比恐将有所下降。技术别方面，各技术路线份额预计将呈现正常的小幅波动。