全球TV面板出货季度盘点 ：26Q1出货下滑3%，存储涨价下Q2机遇与挑战并存

近几年，受面板厂按需生产的运营逻辑改变的影响，TV市场游戏规则也逐步调整。一季度往往淡季的传统已随之打破。另外，今年也是体育赛事之年，受美加墨世界杯备货需求的拉动，品牌、代工等客户采购需求旺盛，但由于去年四季度开始，部分需求就已经开始提前透支，因此一季度市场表现呈现小幅下降态势。根据DISCIEN（迪显）《全球TV 面板产销存月度数据报告（+3M）Monthly data report of TV Panel supplier PSI  (+3M) 》统计数据来看：2026年Q1 TV面板出货数量62.1M，同比下降3%，出货面积达46.7M㎡，同比持平。

图一：全球LCD TV面板季度出货量及面积同比表现

数据来源：DISCIEN 单位：M，%

如下是各家面板厂一季度的市场状况总结：

BOE（京东方）： 26Q1出货16.8M，同比下降2%，环比持平；出货面积13.1M ㎡，同比增长2%，环比增长1%，市占率27%。出货规模方面，BOE表现稳健，环比持平。从尺寸结构来看，主力产品32寸出货减少，超大尺寸份额提升，尺寸结构升级，季度面积环比微涨1%。因韩系品牌减量以及三四线中小尺寸需求降温，未来出货规模或受影响，但结构上大尺寸化趋势进一步提升。

CSOT（华星光电）：26Q1出货15.1M，同比增长10%，环比下降2%；出货面积13M ㎡，同比增长11%，环比下降1%，市占率24%。出货规模方面，受2月控产影响，CSOT当月出货明显下降，3月TCL等品牌支撑出货显著拉升，本季度环比微降2%。从尺寸结构来看，50寸、86寸有所收缩，其它尺寸产品相对稳定，整体尺寸结构表现平稳，季度面积环比下降1%。

HKC（惠科）：26Q1出货9.8M，同比增长4%，环比下降5%；出货面积6.4M ㎡，同比增长7%，环比下降5%，市占率达到16%。出货规模方面，即便2月控产，环比去年Q4仅下降5%；其中，三星、海信等客户提供一定订单支撑。从尺寸结构来看，32寸明显收缩，43寸有所增长。大尺寸产品稳健，85寸持稳，65寸与100寸稳健增长。整体季度面积环比下降5%，表现平稳。由于超大尺寸需求有所升温，叠加HKC 50FHD等差异化产品的逐步布局，品牌客户的持续导入，月度整体出货规模有望在3M以上。

图二：26Q1年全球LCD TV面板出货排名及同比表现

数据来源：DISCIEN； 单位：M，%

INX（群创）：26Q1出货9.8M，同比增长5%，环比增长6%；出货面积4.6M ㎡，同比增长2%，环比增长10%，市占率达到16%。出货规模方面，本季度出货增长势头明显，环比增长6%，三星、兆驰等客户有一定采购加量。从尺寸结构来看，INX为中小尺寸差异化策略，本季度40寸主力产品高速增长、65寸同步走高，85寸有所收缩。整体尺寸结构有所升级，环比增长10%。

AUO(友达)：26Q1出货4.4M，同比下降5%，环比下降6%；出货面积3.5M ㎡，同比下降3%，环比下降2%，市占率达到7%。出货规模方面，本季度出货略有下滑，环比下降6%。从尺寸结构来看，总量下滑主要体现在中小尺寸端，22寸产品本季度停止出货，32寸产品大幅下滑，55寸产品出货则实现小幅增长。受此结构影响，面积环比下降2%，降幅较出货量有所收窄。由于AUO与头部品牌的保持友好合作，因此出货规模基本变化不大。且由于TV产能有限，产品结构上将仍以高刷、大尺寸等高附加值产品为主。

CHOT(彩虹光电)：26Q1出货3M，同比下降16%，环比下降9%；出货面积2.8M ㎡，同比下降5%，环比下降6%，市占率达到5%。出货规模方面，本季度出货环比下降9%。从尺寸结构来看，总量减少主要由于32寸产品停产，产品结构持续大尺寸化，58寸与70寸产品增长明显。季度面积环比下降6%，降幅小于出货量。由于CHOT产能稳定在183k/M的水平，更多变化来自产品结构上的调整，预计月出货规模仍维持在1M左右。

Tianma（天马）：26Q1出货0.1M，环比增长21%；出货面积0.1M ㎡，环比增长21%，市占率达到0.1%。出货规模方面，季度环比增长21%。从尺寸结构来看，天马目前主要以50寸产品为主，主要供向三四线客户，正在检讨85寸、86寸等新产品。

一季度已然结束，展望二季度，DISCIEN（迪显）认为，机遇与挑战或将并存。

目前来看，支撑二季度采购需求的核心因素离不开存储硬件的涨价，据DISCEIN（迪显）数据统计，中国市场终端产品价格逐步上调，大部分品牌主流尺寸的均价同比存在不同程度的上涨；然而欧美等海外市场，尤其以美国市场来看，一季度存储涨价的成本并未传导至终端，部分尺寸还存在同比下降的趋势，因此市场竞争依然是激烈的，但从结构来看，中小尺寸受存储成本的挤压，整机利润空间进一步压缩，品牌厂策略性积极推动高附加值产品出货，因此，有望推动今年平均尺寸的进一步升级。

机遇固然存在，但风险也不可忽视，若二季度品牌厂海外终端价格上涨策略落地，存储涨价带来的需求泡沫将随之逐步破灭，短期来看，仅韩系品牌大幅下修采购计划，但若终端价格上调后，需求变化的进一步传导，或将导致整体需求面临下修的风险。从面板厂的运营角度来分析，原油、金属等大宗商品价格的上涨将推动上游材料偏光片、包材、PCBA等材料成本的增加。加之，日本发生7.7级地震，这无异于更是加剧上游材料的供给压力。因此，在保证盈利性的逻辑背景下，头部面板厂再次启动五一控产策略。据了解，CSOT t6、t7五一放假5天的策略已经落地，BOE/HKC等面板厂也在进行相关的检讨。综合来看，二季度面板出货数量预计将有所承压，或以同比持平收官，但从出货面积来看，在55寸等大尺寸需求迭代的推动下，仍有望实现同比增长。