9.98亿，京东方加码华灿光电

4月27日，华灿光电披露2026年度向特定对象发行股票预案。京东方华灿光电股份有限公司（以下简称：京东方华灿/公司）拟向控股股东京东方科技集团定向发行股份，募集资金总额不超过9.98亿元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金。本次发行定价基准日为董事会决议公告日，发行价格为10.19元/股，发行股份数量不超过约9794万股，未超过发行前总股本的30%。该方案已获公司第六届董事会第十九次会议审议通过。

同日，京东方发布公告称，为满足发展资金需求，支撑长远发展愿景，京东方华灿拟向特定对象发行A股股票，募集资金不超过人民币99,800.00万元。公司拟全额认购京东方华灿本次发行的股票。目前，该事项已经京东方华灿董事会审议通过，但尚需京东方华灿股东会审议通过、深圳证券交易所审核通过并经中国证券监督管理委员会同意注册。

京东方华灿公告称，公司是业界领先的LED芯片及先进半导体解决方案供应商，主要业务为LED芯片、LED外延片、蓝宝石衬底及第三代半导体化合物GaN电力电子器件的研发、生产和销售。2023年，公司完成向特定对象发行股票，引入京东方作为公司控股股东，华灿光电成为京东方控股子公司。双方加强与上下游资源协同和产业协同，丰富产品结构，提升产品竞争力，拓展应用市场，共同Mini/MicroLED前沿技术及产品，形成优势互补，促进公司的长期持续、健康发展。

目前半导体产业的市场集中度提升，规模优势尤为重要，龙头企业获得更多资源和话语权。未来在LED芯片领域、蓝宝石领域、先进半导体和器件领域，华灿光电将继续发挥既有半导体技术优势，致力于实现“成为全球化合物半导体创新引领者”的发展愿景。公司通过本次发行筹集长期发展所需资金，可以帮助公司提高资产规模与资金实力，加大在产业前沿技术方面的投入，巩固公司在LED芯片行业的龙头地位。

本次发行将有效增强公司资金实力与资产规模，提升整体抗风险能力，充实营运资金，进一步巩固公司在业务布局与研发创新等领域的可持续发展基础，对于公司持续增强研发能力及自主创新水平、提升盈利能力，以及推动业务高质量发展具有重要意义。

与此同时，控股股东京东方持股比例将得到进一步提升，有利于巩固控股股东的控制地位、维护公司治理结构的稳定性和经营决策效率，同时也向市场传递控股股东对公司发展前景的认可与长期价值的信心，有助于提振市场对公司股票价值的认可度，稳定公司市值水平，符合全体股东的利益。

报告期内（2023年~2025年），京东方华灿营业收入分别为290,330.79万元、412,594.21万元和540,801.55万元，净利润分别为-84,569.20万元、-61,116.95万元和-43,807.53万元，综合毛利率分别为-8.50%、-1.61%及 6.19%，营业收入和净利润逐年增长。

对于2023年以来的盈利不及预期，仍处于亏损状态，公告表示，因行业周期、市场竞争等因素，叠加公司前期资本投入较高，项目产能尚处于爬坡阶段，规模效应尚未完全显现所导致。针对经营业绩亏损情况，公司已采取综合性降本增效举措专注提升自身经营效率，营业收入保持持续增长，毛利率呈现修复迹象，但若未来宏观和行业等因素发生重大不利变化，且公司不能采取有效的应对措施，则不排除前述影响因素仍将可能会对公司经营业绩造成一定影响。