两家转型，三家扩产，中国偏光片厂H1都在做什么？

偏光片，作为显示产业的第一大主材，是占比最高的单一材料组件，其性能将直接影响显示器的对比度、视角、亮度等关键指标。

而近年来随着全球显示面板产能逐渐向我国转移，以及TV面板大尺寸化、车载显示高端化等终端应用领域的带动，偏光片需求面积以及高端化要求也在持续增长，偏光片产业开始在中国快速成长。

从产线层面来看，今年上半年投产的新产线并不在多数，这主要缘由在于部分新增产线已在2025年就冲刺量产完成，而并购产线以及新建产线仍处于“消化”与建设阶段，并不能在短时间内形成量产能力。

• 5月，国内单体规模最大的偏光片生产基地在黄冈正式量产，该项目由三利谱投资建设，规划了一条1490mm宽幅偏光片全制程生产线和一条2300mm超宽幅偏光片全制程生产线及配套附属设施。

  
  

• 3月26日上午，深圳市盛波光电科技有限公司1490mm幅宽偏光片产线项目奠基，该项目通过购置土地新建厂房和配套设施的方式，将建设一条1.49 米幅宽、规划产能约1,800万平方米/年的 LCD 和 OLED 用偏光片产线。

  
  

• 3月，锡腾精密超大型偏光片、OLED光学膜及半导体封装膜生产制造项目签约。该项目达产后将实现年产超大型偏光片、OLED光学膜及半导体封装膜约4000万平方米。

而在偏光片新品推出层面，值得一提的则是今年1月27日，昊盛科技集团在无锡发布全球首款适用于130英寸LCD面板的超宽幅偏光片。

该产品不仅突破了此前115英寸面板的生产极限，为显示产业向更大尺寸发展提供了新的核心材料支撑；还通过升级QLC量子光控制技术，改善了传统大尺寸屏幕常见的边缘漏光与不同观看角度下的色彩偏差问题，提升了视觉均匀性；同时，其采用的高透光率技术有助于降低LCD背光模块的整体能耗。

此外，在资本运作方面，今年以来最受瞩目的应该就是皖维集团以不超过71.56亿元的总投资入主杉杉股份，成为这家上市公司的新任控股股东，实际控制人变更为安徽省国资委。

据6月18日杉杉股份完成司法划转，皖维集团以21.88%表决权拿下控制权，花费约49.87亿元。意味着手握偏光片上游核心光学级PVA树脂及光学级PVA膜的皖维集团，将接纳杉杉股份在偏光片领域坐拥中游制造与下游客户资源，成为未来中国乃至全球偏光片产业的“新的龙头”。

对此业内也乐观的表示，未来随着内部供应链协同持续落地、高端PVA光学膜产能逐步释放，国内显示行业将彻底告别核心光学材料受制于人的局面，中国制造将从面板、偏光片的中端制造优势，向上延伸至上游关键膜材核心技术领域，完成全产业链的价值升级。

不过，从中国整体偏光片厂来看，与大陆偏光片厂“如火如荼”的并购与扩产不同的是，中国台湾省偏光片产业收到了极大的市场竞争周期，面临着亏损压力，不得不“暂避锋芒”寻求新的增长点。

其中诚美材6月29日召开临时股东大会，补选 1 名独立董事，拥有半导体行业背景的叶积晖当选，这恰好对应了诚美材当下的双轨转型战略。

据了解，该战略共分为三个阶段：2024-2026年为奠基与布局期，2027-2028年为成长与验证期，2029-2030年为收获与倍增期；目标是到2030年，将半导体业务的营收占比提升至60%以上，使其成为公司主要的利润来源。

据台媒消息，称诚美材半导体封装应用膜材已在2026年第一季度正式出货；而在偏光片层面，诚美材以积极优化现有产线为主，并发展车载偏光片、带补偿偏光片等高附加值应用领域偏光片业务，以维持自身营收。

明基材则在6月22日首度完整对外说明医疗事业策略布局。在显示器材料产业竞争加剧、获利波动下，明基材正加速推动「机能膜+医疗」双轴转型，并聚焦临床解决方案、高阶医卫材、灭菌屏障系统、视力照护及皮肤健康等五大领域。

展望后市，明基材法人认为医疗事业将是明基材未来成长重心；而本业偏光片与显示材料市场仍面临不确定性。这意味着从主营偏光片到提升医疗事业占比、降低显示产业景气循环冲击，已成为明基材未来营运发展的关键策略。

总的来说，当下中国偏光片发展已到世界领先地位。但要注意的是，我国偏光片仍存在着“低端过剩，高端不足”的局面，且由于供应链降本需求的倒逼，出现“量增价减”现象。

因此，在终端市场逐渐饱和及地缘政治日益复杂的当下，我国偏光片产业发展的“主旋律”也将从规模化国产替代转向更高质量产业发展。

文章来源：势银（TrendBank）