排产 | 空调8月内销下滑13%，气候影响内外分化

发布时间：2026-07-17来源：奥维云网

旺季内销寒意弥漫，出口因欧洲酷热降幅收窄

7月传统空调旺季过半，国内市场寒意弥漫，出口则因欧洲极端高温迎来意外增长。奥维云网PSI监测数据显示，2026年8月空调内销排产同比下滑13%，出口下滑1.2%，整体排产下滑8.5%，延续了6月以来的下行趋势。零售端同样承压显著，奥维云网（AVC）推总数据显示，2026年6月空调大盘销量同比下滑20.7%，销额下滑22.2%。

成本端：铜价持续高位，催生二手拆旧空调价值链

截止7月16日，LME期铜收于13，582美元/吨，跌0.45%；沪铜主力夜盘报104,040元/吨，跌0.61%，铜价整体呈现高位小幅回调态势。从更长时间维度看，7月初SHFE铜价报102,980元/吨，LME铜价报13,358美元/吨，铜价仍处于历史高位区间。2026年以来铜价指数累计上涨约5%，作为空调核心原材料，价格持续上行对整机制造成本构成刚性压力。

另一方面，终端渠道反馈显示，铜价上行带动二手空调回收价格同步上涨，拆解后的铜材变现价值提升，客观上为以旧换新链条中的旧机折价提供了更大的操作空间，终端折抵额度得以提高，一定程度弥补了价值链的利润缺口。

因此，今年虽面临铜价高位，却意外地重新调整了回收—拆解—换新环节的利润分配机会，有效进行了成本传导轮动。

国内市场：消费端价格战隐动，线上TOP机型均价环比下行

5、6月全国多地气温偏低，华南、华东、长江流域等核心市场降雨偏多，对空调需求形成了明显压制。渠道制冷节等营销活动频繁开展，但拉动效果不及预期，中高端机型推广困难，渠道备货意愿低迷。

在需求疲软与库存高企的双重压力下，空调行业线上价格战隐现，TOP销量重点机型均价普遍下行。从奥维云网（AVC）监测数据看，W28（7.6-7.12）线上销额TOP10机型中7个机型均价环比下滑超过10%。

但随着7月15日正式入伏，全国气温快速攀升，国内区域市场表现有所改善。被压抑的制冷需求在西南、西北等地区已出现局部销售亮点，四川省气象台在7月13日发布了高温黄色预警，7月14-16日，重庆连续发布三天高温红色预警，W28销额同比接近翻倍。东北地区则因近期暴雨影响及同期高基数，销额同比有所回调。

渠道策略调整：美的取消开盘，格力加码换新

面对终端动销乏力、库存高企的严峻现实，头部空调企业正在渠道策略上做出灵活调整。

美的取消冷年开盘，全面转向零售驱动。美的空调率先明确不启动2027新冷年市场开盘，全面转向终端零售出货，不再依靠渠道压货滚规模。这一决策的背景是行业总库存高企、终端动销乏力，经销商普遍面临资金周转压力，对囤货持极度谨慎态度。美的此举标志着国内空调行业延续近30年的“冷年开盘”模式正在走向弱化，渠道战略转向DTC零售，不再举办集中渠道打款、锁政策、大规模囤货的冷年开盘会；取消“强制提前打款锁年度政策”模式，改为终端按需补货、全周期常态化政策，缓解渠道高库存资金压力。

格力加码以旧换新，配额销售维稳价值链。格力则加码以旧换新补贴活动：挂机格力品牌折抵400-600元/台，其他品牌折抵330-500元/台；柜机格力品牌折抵800-1200元/台，其他品牌折抵700-1000元/台，可叠加15%的国家补贴，单台最高直降2700元。结合渠道商反馈，铜价上行带动二手空调回收价格上涨，一定程度上弥补了价值链的利润缺口。与此同时，格力在线下对部分低端走量机型采取配额销售，以稳定价格体系、维护渠道价值链。

海外市场：欧洲酷热引爆制冷需求，移动空调爆单

2026年6月中下旬，罕见的极端热浪席卷欧洲，法国、德国、西班牙多地气温突破40℃，巴黎6月25日测出45℃高温。欧洲市场空调需求爆发式增长。美的PortaSplit移动分体空调适配当地建筑安装条件，无需打孔安装、性价比突出，在欧洲多国几近售罄；格力、海尔、TCL等品牌也为欧洲制冷需求提供了重要增量，也验证了中国空调产品的国际竞争力。海关总署数据显示，2026年上半年，中国对欧盟空调出口额达37.6亿美元，同比增长43.2%，创历史同期新高。其中仅6月单月，对欧空调出口就同比飙升72.8%；免安装移动空调这一细分品类，出口增幅也超过70%。

奥维云网（AVC）监测数据显示，移动空调品类国内市场的出货渠道主要聚焦在线上，2025年线上监测零售销量超过36万台，线下分销渠道走量较少。从产品结构看，0.8匹和1.5匹移动空调成为主销产品类型，可适配季节性小空间卧室制冷需求。

后市判断：旺季收尾，国补透支缺口逐步收窄

短期看，三伏天高温有望在7月下旬至8月持续催化终端需求，但7月底旺季将逐渐收尾，8月内销排产13%的下滑已反映行业对旺季过后需求回落的预期。企业需把握当前高温窗口期加速库存去化。据国家气候中心预测，预计未来15-30天，2次主要高温过程如下：7月29日-8月2日，主要位于华中中部、华东中部、西南地区东部、新疆中北部等地；8月6-9日，主要位于华东中部、华中中南部、华南北部、新疆。企业需把握当前高温窗口期，推动中高端机型销售。

中期看，国补透支缺口正在逐步收窄，政策收紧带来的高基数效应正在逐月消化。从7至8月排产数据看，降幅已从15.9%逐步收窄至13%，市场正在逐步适应新的政策环境。从零售端看，虽然2026年6月空调大盘销额下滑22.2%，呈现出较大的缺口，但拉通2024年至2026年逐月推总数据可以看到，前期补贴透支效应正在逐月递减，可比2024年国补前市场表现差距逐渐收窄。

长期看，空调市场已全面转入存量博弈阶段，美的“去开盘化”、格力以旧换新加码，本质上都是企业在存量时代坚持零售导向，寻找新生存逻辑的探索。空调作为刚需品类的基本盘并未动摇，市场恢复韧性可期。随着国补透支效应的逐步消化、高温天气的季节性催化以及企业渠道策略的主动调整，市场有望在波动中逐步恢复韧性，企业将在产品创新、渠道策略调整和海外拓展中寻找新的增长极。

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