车载天幕加速渗透，PDLC 调光玻璃产业链梳理

近日，云天光域年产 50 万平方米车用 PDLC 智能调光膜产线在江苏高邮投产。项目总投资 1 亿元，核心团队源自北京科技大学，产品已与奇瑞等车企达成前装合作。

新玩家的入场，折射出国产 PDLC 调光玻璃产业链正在加速成形。

一、技术定位

在 EC、SPD、LC 及 PDLC 四种主流电控调光技术中，PDLC 是量产最早、产业链配套最完整、综合成本最低的路线。

其原理是在两层 ITO 导电膜间夹注液晶 - 聚合物混合层：断电时液晶无序排列呈雾态，通电时有序排列变透明，响应毫秒级。产品分为夹胶型和自贴型两种。

PDLC的局限在于仅能 "开 / 关" 二元切换，雾态呈灰白色，需持续通电维持透明态，且隔热效果有限。但凭借成本与工艺成熟度，仍是商业化最广泛的技术方案。

来源：高分子材料纵横

PDLC 调光玻璃产业链自上而下可分为上游核心原材料、中游制造（调光膜生产 + 玻璃深加工）、下游终端应用三大环节。

（一）上游原材料

• PDLC 液晶材料

液晶混配配方是决定调光膜响应速度、对比度与耐候性的核心，也是产品性能差异化的关键。

全球高端车规级液晶混晶主要由德国默克供应，国内高端产品仍依赖进口；但国产液晶单体的供应占比持续提升，依托液晶面板产业的技术积累，正加速向车规级高可靠性方向升级。

布局企业：德国默克、诚志永华、先幻新材、八亿时空、和成显示等

• PVB 中间膜

PVB 中间膜是夹胶型调光玻璃的关键辅料，承担粘结、防爆与结构支撑三重作用，其光学透明度、粘结强度与耐候性决定成品玻璃的安全等级与使用寿命。车载级 PVB 对性能一致性与耐高低温的要求较高，是国产替代的重点突破方向。

全球高端市场长期由日本积水化学、美国伊士曼主导；国内建滔集团、朗杰膜科技、德斯泰新材料等企业正加速追赶，其中德斯泰 PVB 产能规模位居国内前列，但高端车载级产品仍有提升空间。

布局企业：积水化学、伊士曼、建滔集团、朗杰膜科技、德斯泰新材料

• ITO 导电膜

ITO 导电膜是调光膜的透明电极载体，为液晶层提供电场通路，核心制备工艺为真空卷绕磁控溅射。该环节是产业链国产化率最低的部分之一，也是制约国内调光膜企业盈利水平的关键瓶颈。

日本日东电工凭借技术积累占据高端市场主导地位；国内日久光电是该领域最活跃的本土供应商，已与光羿科技、海优威、京东方等下游龙头建立稳定合作，并于 2026 年启动定增募资 8 亿元，新增 500 万平方米调光导电膜产能。珠海水发兴业同时布局导电膜与调光膜，具备一定垂直整合能力。

布局企业：日东电工、日久光电、珠海水发兴业

（二）中游制造

• PDLC 调光膜制造

调光膜制造是产业链价值密度最高的环节，采用卷对卷涂布 + 紫外光固化相分离工艺，技术壁垒集中在材料配方、涂布均匀度控制与良率提升三个方面。头部厂商凭借配方与工艺积累占据领先地位。

全球市场中，美国 Polytronix 是最早实现 PDLC 商业化的企业，品牌与技术积累深厚；以色列 Gauzy 同时布局 PDLC 与 SPD 两条技术路线。

国内已有近 30 家调光膜生产企业，形成华东、华南两大产业集群：明基新材是大中华区最早实现规模化量产的企业之一；海优威从光伏胶膜跨界切入，自主研发的 PDCLC 调光膜已搭载于智己 L6、仰望 U8L、至境 L7等车型，拿下多个新车型定点；隆昇光电深耕车规级产品，已完成近亿元 B + 轮融资，产品进入福耀、圣戈班等头部供应链。

布局企业：Polytronix、Gauzy、明基新材、海优威、珠海水发兴业、中禾科技、隆昇光电、云天光域等

• 调光玻璃深加工

调光玻璃深加工是将调光膜与玻璃基板、PVB 膜通过高温高压工艺复合为成品的环节，是连接膜材与终端应用的关键步骤，也是成本占比较高的环节。车载调光玻璃对曲面贴合精度、光学一致性与抗冲击性等有着较高的要求，通常由专业汽车玻璃厂商完成集成加工。

全球高端玻璃深加工市场由法国圣戈班、日本旭硝子（AGC）主导；国内福耀玻璃是全球最大的汽车玻璃供应商，具备全技术路线调光玻璃集成能力。

布局企业：圣戈班、旭硝子、板硝子、福耀玻璃、耀皮玻璃、信义玻璃

（三）下游应用

PDLC 调光玻璃的下游应用已覆盖建筑、汽车、轨道交通等多元领域。从全球市场体量来看，建筑领域仍是规模最大的应用基本盘，广泛落地于办公空间隔断、酒店卫浴隐私玻璃、商业动态幕墙及展览展示等场景。

值得注意的是，若从增长动能来看，汽车领域已取代建筑，成为 PDLC 调光玻璃的核心增长引擎，其中新能源汽车的全景天幕是最核心的应用载体。吉利、上汽智己、岚图、比亚迪、别克、奇瑞等车企已陆续搭载 PDLC 调光玻璃，调光功能正逐步成为智能座舱的差异化竞争点。

来源：海优威科技

据测算，国内调光天幕市场规模将从 2025 年的约 13 亿元攀升至 2030 年的约 140 亿元，年复合增长率高达 60.86%；若将侧窗、后挡等应用场景纳入统计，2030 年国内乘用车调光膜整体市场规模有望突破 214 亿元。

渗透率层面，当前国内新能源汽车调光天幕的装机渗透率仍不足 3%，尚处于规模化普及的前期阶段。预计到 2026 年，随着多款搭载车型集中落地，渗透率将提升至 8% 左右，是行业从小范围应用走向大范围装车的关键拐点。

竞争格局上，全球呈现 "国际巨头主导整体，中国企业在 PDLC 赛道快速追赶" 的态势。汽车前装认证周期长达 1-2 年，但一旦进入定点名录，替换成本极高 —— 竞争主战场正从 "拿项目" 转向 "进供应链"。

海优威是国产替代进程中的核心代表厂商，其自研的第三代 PDCLC “墨影瞬光” 液晶调光膜率先突破传统 PDLC 灰白关态的性能瓶颈。

在市场规模快速扩容、国产替代进程持续推进的背景下，PDLC 调光玻璃产业的发展路径逐渐清晰，整体呈现以下核心趋势：

第一，车载渗透加速，价格带逐步下沉。当前行业正处于 “高端车型示范 — 供应链降本 — 法规标准完善” 的产业化关键阶段，30 万元以上新能源车型已率先将调光天幕作为智能化配置的重要选项。而 15-25 万元主流消费市场的大规模放量，仍需等待低成本技术方案成熟落地。

第二，技术向高性能集成方向演进。传统 PDLC 灰白色关态、隔热性能不足的短板正被逐步突破：隔热防晒功能被整合进膜层结构内部，功能染料掺杂方案实现了黑色关态效果，集多种性能于一体的单膜方案，正成为下一代产品的核心研发方向。

第三，应用场景从天幕向整车延伸。调光玻璃的应用边界正持续拓宽，从最初单一的全景天幕配置，逐步向 “天幕 + 侧窗 + 前挡/后挡”的整车光环境调控体系扩展，打开供应链的市场增量空间。

来源：智己汽车

值得注意的是，行业高速增长的表象之下，仍存在多重制约因素。

首先是高端 ITO 导电膜、车规级液晶混晶等上游原材料仍高度依赖海外供应商，国内车规级产品在宽温域可靠性、批次一致性上仍有差距；

其次是汽车前装市场对产品可靠性要求严苛，完整认证周期长达 1-2 年，时间与资金投入门槛较高；

最后，当前 PDLC 调光玻璃的单车成本显著高于传统 “玻璃 + 遮阳帘” 组合，叠加整车厂持续的降本压力，直接制约了产品向主流价位车型快速渗透的节奏。