京东方、TCL华星、惠科齐发涨价函，Q4面板要变天？

据产业链消息，TCL华星最先动作。9月10日前后，TCL华星向下游客户发出电视面板涨价函，明确表示受国际局势波动及上游核心原材料价格持续攀升等多重因素影响，公司生产制造成本持续走高，决定于9月上调部分显示面板产品价格。具体调整内容由销售团队与客户沟通协商，以双方最终确认的合约或订单为准。

京东方随后跟进。京东方发布"产品价格调整通知函"，指出受上游原材料价格变动及全球产业链供需变化影响，公司关键物料采购成本持续上行，供应链成本压力持续加大。

为保障产品品质与长期稳定供货，拟对显示系列产品实施价格调整，自2026年第四季度正式生效。具体型号及新价格由客户经理与客户沟通确认。

惠科在9月16日发出调价通知。惠科在函中表示，从大宗商品到驱动IC、PCB及玻璃基板等零组件价格波动加剧，公司虽通过内部管理缓冲压力，但仍难以消化巨大增幅，决定于9月起对部分LCD面板价格进行适度上调。最终执行价格以双方协商为准。

三家头部面板厂在一周内接连发布涨价通知，下游三星、LG、索尼等品牌均有收到。虽然具体产品型号和调整幅度尚未公开，但业界普遍预计LCD电视面板是本次调涨的核心应用领域。

面板厂集体调价的背后，是多重因素共同作用的结果。成本端的持续上行是最直接的推手。

上游原材料涨价从今年初就开始了。奥维睿沃数据显示，2026年第一季度，面板生产材料中PCB上涨5%，化学品和靶材均上涨5%到10%，整体面板BOM成本上涨2%；第二季度材料继续上涨，BOM成本再增2%；第三季度PCB持续短缺，电视用驱动IC再迎5%到10%的涨价。三个季度累积下来，BOM成本涨幅约6%。

玻璃基板供应商康宁的动作更是直接。9月11日，康宁宣布在全球范围内对日元计价的显示玻璃基板产品提价15%及以上，新价格从2026年第四季度生效。康宁给出的理由是日元汇率持续走弱，关键原材料、贵金属、能源和物流成本一起上行，内部已经消化不掉。

另一个不可忽视的变量是存储芯片。受AI热潮拉动，全球存储芯片出现短缺，DDR4价格从2025年初到2026年3月中旬涨了约10倍。

存储芯片在电视BOM成本中的占比从原来的2.5%到3%，上升到了6%到7%。这对电视整机成本构成了显著压力，也间接推动品牌厂商加快面板采购节奏，提前备货。

更值得注意的是跨行业传导效应。AI服务器产业爆发，挤占了IC、PCB、MLCC等元器件的产能。台积电、三星等头部代工厂将8英寸晶圆产能向高端芯片倾斜，导致LED驱动芯片的晶圆代工价格同比上涨15%至25%。面板制造所需的元器件供给收紧，成本压力从半导体行业跨向了显示行业。

成本压力之外，供需端也在向有利于面板厂的方向倾斜。TrendForce数据显示，进入9月份，电视面板需求稳定增温，主要品牌客户第三季度电视面板采购量预估季增15%。年底旺季备货需求，给了面板厂在价格谈判中的更多底气。

与此同时，主要面板厂正在计划10月份十一长假期间进行较长天数的稼动率调控。三季度京东方、TCL华星、惠科三家头部电视面板厂平均稼动率维持在90%的高位，适度调控产能可以让面板供需保持更稳定的平衡状态，从而支撑后续价格走势。