数据总览

注：深红/深绿表示涨跌幅超过±5%，数据基于近7日变化计算

波罗的海指数

波罗的海交易所发布的国际航运运价指数

  本周波罗的海干散货指数、海岬型指数及巴拿马型指数均呈现上涨趋势，分别增长8.65%、12.36%和7.63%，显示出大型船舶市场需求增强。相比之下，超灵便型与灵便型指数略有下降，表明小型船市场相对疲软。原油运价指数小幅上升3.01%，而成品油运价指数则微跌1.32%。值得注意的是，液化天然气与液化石油气运价指数显著下滑，跌幅分别为17.30%和5.21%，可能反映出短期内能源运输需求减弱或供给增加的影响。整体来看，本周航运市场呈现出分化态势，干散货尤其是大型船舶板块表现强劲。

干散货运价

波罗的海干散货运价指数系列

油运指数

波罗的海原油及成品油运价指数

气体运输

波罗的海液化天然气及液化石油气运价指数

【走势分析】本周波罗的海干散货指数自2843.00点升至3089.00点，累计涨幅达8.65%，与振幅一致，显示市场在后半周出现明显走强趋势，反映出干散货市场需求有所回暖。

【走势分析】本周波罗的海海岬型指数从4564.00点升至5128.00点，累计上涨12.36%，振幅相同。后半周市场表现强劲，反映出干散货海运需求有所增加，或与铁矿石等大宗商品贸易活动增强有关。

【走势分析】本周波罗的海巴拿马型指数从2135.00点升至2298.00点，累计涨幅达7.63%，振幅同样为7.63%。后半周市场表现强劲，显示短期内供需关系有所改善或预期向好，支撑了运价上行趋势。

【走势分析】本周波罗的海超灵便型指数基本持平，周初报1610.00点，周末收于1603.00点，振幅仅0.56%，显示市场供需相对平衡。后半周指数走弱，或反映短期内货量需求略有下降，需关注后续市场变化。

【走势分析】本周波罗的海灵便型指数从884.00点降至874.00点，累计跌幅为1.13%，振幅同样为1.13%。后半周市场走弱，显示出短期内需求或信心有所下降，需关注后续市场动态以判断趋势是否持续。

【走势分析】本周波罗的海原油运价指数呈现稳步上升趋势，从周初的2554.00点升至周末的2631.00点，累计涨幅达3.01%，市场活跃度有所增加。后半周表现尤为强劲，显示短期内需求或预期向好，支撑了运价走高。

【走势分析】本周波罗的海成品油运价指数呈现小幅下滑趋势，从周初1436.00点降至周末1417.00点，累计跌幅达1.32%，振幅为1.67%。后半周市场表现疲软，显示出短期内需求支撑力减弱或供给相对充足的局面。

【走势分析】本周波罗的海液化天然气运价指数呈现明显下跌趋势，从周初的7493.00降至周末的6197.00，累计跌幅达17.30%，振幅相同。后半周市场走弱迹象显著，反映出短期内供需关系可能出现了不利变动。

【走势分析】本周波罗的海液化石油气运价指数呈现下行趋势，从周初的18582.00点降至周末的17614.00点，累计跌幅达5.21%，振幅亦为5.21%。后半周市场走弱迹象明显，表明短期内供需关系可能有所调整，需关注后续变化。

中国运价指数

中国出口集装箱运价指数(CCFI/SCFI)及中国进口原油运价指数(CTFI)，CCFI/SCFI 使用两周数据

  本周中国航运市场表现分化，出口集装箱运价指数小幅下跌0.94%，显示外部需求有所减弱；而上海出口集装箱运价指数则上涨2.19%，表明特定航线需求相对强劲。同时，进口原油运价指数显著上扬3.85%，可能受国际油价波动及供应紧张影响。整体来看，市场呈现出结构性变化特征。

【走势分析】本周中国出口集装箱运价指数呈现小幅下降趋势，从周初的1857.04点降至周末的1839.61点，累计跌幅为0.94%，波动幅度相对较小，显示市场供需关系较为稳定，短期内运价可能继续维持窄幅震荡态势。

【走势分析】本周上海出口集装箱运价指数呈现震荡上行趋势，由周初的3205.97点升至周末的3276.14点，累计涨幅为2.19%，与振幅一致。表明市场供需关系略有改善，但仍需关注后续变化以判断趋势持续性。

【走势分析】本周中国进口原油运价指数呈现稳步上升趋势，由周初的5142.63点升至周末的5340.81点，累计涨幅达3.85%，振幅为5.94%。后半周市场表现尤为强劲，显示出短期内需求增长或供应紧张对运价形成的支撑作用。

汇率

主要货币汇率走势

  本周美元指数小幅下跌至99.60，跌幅为0.35%；美元兑人民币汇率略微走弱，从6.76降至6.75，变化不大；而美元兑日元则有所上升，由157.16升至157.78，增幅0.39%，显示市场对日元需求相对减弱。整体来看，美元在主要货币中表现分化，但波动幅度有限。

【走势分析】本周美元指数在99.95至99.60区间内窄幅波动，整体表现基本持平，振幅仅0.39%。后半周出现走弱迹象，显示市场对美元短期走势持谨慎态度。

【走势分析】本周美元兑人民币汇率在6.75至6.76区间内波动，整体呈现基本持平态势，振幅较小仅为0.09%。后半周出现轻微走弱迹象，但整体变动幅度有限，表明市场情绪相对稳定。

【走势分析】本周美元兑日元汇率从157.16微升至157.78，整体呈现窄幅波动，振幅仅0.80%，显示出市场在该货币对上的谨慎态度。后半周美元有所走强，可能与市场对美国经济数据预期改善有关。

大宗商品

大宗商品价格指数

  本周大宗商品市场表现分化。LME黄金价格显著上涨，涨幅达7.05%，显示避险情绪上升；WTI原油价格则下跌3.71%，表明市场对全球经济放缓担忧加剧。铁矿石价格微涨0.84%，保持相对稳定。综合来看，CRB商品指数与标普高盛商品指数分别下降1.21%和2.31%，反映出整体市场需求疲软。

具体商品指数

黄金、原油、铁矿石等具体大宗商品价格

综合商品指数

CRB商品指数、标普高盛商品指数等综合大宗商品指数

【走势分析】本周LME黄金价格呈现显著上涨趋势，自周初4110.90升至周末4400.80，累计涨幅达7.05%，与振幅一致，表明市场在后半周对黄金需求增强或避险情绪上升，推动价格走强。

【走势分析】本周WTI原油价格呈现先抑后扬态势，周初开盘于80.05美元/桶，至周末收于77.08美元/桶，累计跌幅3.71%，振幅达6.22%。尽管后半周市场情绪有所回暖，但整体来看，供需面及宏观经济因素仍对油价构成下行压力。

【走势分析】本周铁矿石62% Fe CFR中国价格呈现小幅上涨趋势，从周初的93.66美元/吨升至周末的94.45美元/吨，累计涨幅为0.84%，振幅1.73%，后半周市场表现较为强劲。这表明短期内市场需求有所回暖或供应端出现紧缩迹象。

【走势分析】本周CRB商品指数呈现先抑后扬的态势，周初开盘于385.49点，至周末收于380.83点，累计下跌1.21%，振幅达2.85%。尽管整体表现疲软，但后半周市场情绪有所回暖，显示出一定的反弹动能。

【走势分析】本周标普高盛商品指数呈现先抑后扬态势，最终收于670.30点，较周初下跌2.31%。尽管市场经历了一定幅度的波动，振幅达4.59%，但后半周出现回暖迹象，表明短期内可能存在反弹动力。

燃油价格

船用燃油及低硫燃油价格

  本周航运燃油市场表现分化。IFO 380cst新加坡价格呈现小幅上涨趋势，由周初的574.50美元/吨升至周末的588.50美元/吨，增幅达2.44%，表明重油市场需求相对稳定或供应有所收紧。相比之下，VLSFO与MGO船用柴油价格均出现不同程度下跌，其中VLSFO从840.00美元/吨降至821.50美元/吨，跌幅为2.20%；MGO更是显著下滑，从1201.50美元/吨跌至1139.50美元/吨，跌幅达到5.16%，反映出轻质燃料油市场可能存在需求减弱或供给增加的情况。整体来看，本周不同种类燃油的价格变动体现了市场上供需关系的微妙变化。

【走势分析】本周IFO 380cst新加坡价格由574.50美元/吨升至588.50美元/吨，累计涨幅2.44%，振幅3.22%。后半周市场表现强劲，预计短期内供需基本面或持续支撑油价。

【走势分析】本周新加坡VLSFO价格从840.00美元/吨跌至821.50美元/吨，累计下跌2.20%，振幅达3.81%。尽管整体呈现下降趋势，但后半周市场有所回暖，表明短期内可能存在一定的支撑力量。

【走势分析】本周MGO船用柴油价格呈现显著下跌趋势，累计跌幅达5.16%，振幅为8.16%。尽管后半周市场出现一定幅度反弹，但整体仍处于弱势调整状态，需关注后续供需变化及宏观经济因素对价格的影响。

船板价格

主要城市船用钢板价格

  本周，上海、广州及南京三地10mm船板价格均出现轻微下滑，跌幅在0.25%至0.26%之间。整体来看，市场供需关系相对平稳，但存在小幅调整压力，预计短期内价格将维持窄幅波动状态。

【走势分析】本周上海10mm船板价格从3910.00元/吨微降至3900.00元/吨，整体呈现窄幅震荡态势，振幅仅为0.26%，市场供需相对平衡，短期内预计维持稳定。

【走势分析】本周广州10mm船板价格从3990.00元/吨微降至3980.00元/吨，基本持平，振幅仅0.25%，市场表现平稳，未见明显波动趋势。短期内预计维持窄幅震荡格局。

【走势分析】本周南京10mm船板价格从3960.00元/吨微降至3950.00元/吨，基本保持稳定，周内波动幅度仅为0.25%，显示市场供需相对平衡，短期内预计维持窄幅震荡态势。

利率

主要市场基准利率及国债收益率

  本周，SOFR美元隔夜利率维持在0.04%，变化幅度极小；SHIBOR 3个月利率保持稳定于0.01%。美国10年期国债收益率从0.05%降至同水平，变动不大但呈现轻微下行趋势；同期中国10年期国债收益率亦有小幅下降，市场情绪相对谨慎，整体流动性充裕。

【走势分析】本周SOFR美元隔夜利率维持在0.04%水平，整体表现平稳，振幅仅为0.55%，显示市场资金面较为宽松。后半周出现轻微下行趋势，或反映短期流动性需求有所下降。

【走势分析】本周SHIBOR 3个月利率维持在0.01水平，周内波动极小，振幅为0%，显示出市场流动性相对充裕，资金面保持稳定。短期内预期该利率将继续维持低位运行。

【走势分析】本周美国10年期国债收益率整体表现平稳，周初与周末均收于0.05水平，累计微跌0.85%，但期间振幅达2.12%，显示市场存在波动。后半周收益率有所回升，表明投资者情绪趋于稳定或对经济前景预期有所改善。

【走势分析】本周中国10年期国债收益率呈现窄幅震荡态势，周初与周末均收于0.02水平，累计下跌0.58%，振幅相同。整体来看，市场情绪较为谨慎，收益率波动幅度有限，反映投资者对当前经济环境持观望态度。