AI挤压成熟工艺产能：SLC NAND价格7月飙升35%至50%

TrendForce最新的内存合同价格调查显示，DRAM和NAND闪存价格持续上涨，PC DRAM模块、DDR4和DDR5芯片保持两位数涨幅。由于供应紧张，7月份成熟的SLC NAND工艺激增35%至50%。

根据TrendForce统计，7月PC DRAM模块合同价格环比上涨13%至17%，DDR4和DDR5芯片上涨12%至14%。然而，与6月的大幅上涨相比，涨幅有所缩小。 在6月份细分市场DRAM飙升近30%后，7月涨幅收窄至4%至16%，表明部分紧急订单正在逐步消化。

NAND闪存产品趋势出现分歧。 SLC NAND正逐渐被淘汰出成熟工艺产能，随着汽车、工业控制、网络设备和智能电表的需求强劲，供应缺口持续扩大; MLC NAND供需相对平衡，但由于客户对涨价的接受度有限，7月份价格仅上涨4%至8%。

机构投资者指出，AI服务器、高性能计算和数据中心的扩展促使制造商将更多产能转向HBM和高端DRAM生产，减少DDR4、细分市场DRAM和成熟工艺NAND的供应。 随着ADATA、Transcend和Apacer等组件制造商第二季度业绩强劲，以及行业价格依然看涨且估值偏低，记忆板块的基本面预计将得到支撑。然而，短期股价仍需关注SK海力士和美光等国际巨头。