8.24周一早盘必读

2026年08月24日 08:49:44

1、上周五，美股三大指数小幅上涨，道指涨0.98%，纳指涨0.43%，标普涨0.43%，不过，强劲的美国8月商业活动数据继续推高美债收益率，三大指数周线仍全部收跌，显示市场尚未摆脱“强增长、高利率”的拉锯。油价连续第六个交易日上涨，伊朗制裁与霍尔木兹海峡航运风险继续抬升通胀担忧，黄金则大幅走高。

2、美股领涨板块：金属铀，金属铜，稀有金属，煤炭和铀矿开采，充电桩，网络游戏，锂电池，有色金属，非金属矿开采，电机，大消费，南非概念，餐饮连锁，生物疫苗，特斯拉概念，阿尔茨海默病，黄金概念等。美股领跌板块：NFT概念，燃气，复合型公用事业，风电，电力，太阳能，电力与燃气贸易，新能源，天然气，素食概念，油气装备，数据中心，芯片概念等。

3、据券商中国，多家“英伟达最大客户”已被告知，由于内存芯片成本飙升，搭载英伟达人工智能芯片的服务器价格将会上涨，很多情况下涨幅将超过15%。这一轮涨价将适用于明年年初出货的系统，包括搭载Vera Rubin和Grace Blackwell芯片组合的服务器，具体涨幅取决于使用的英伟达芯片以及服务器采用的内存配置。

4、美加贸易谈判破裂，50%关税正式生效。加拿大总理卡尼召回谈判团队，美国对约280亿加元加拿大商品加征50%关税，加拿大宣布等额反制。相关措施冲击北美汽车、乳制品、酒类与跨境供应链，并增加美国通胀和加拿大经济下行压力。

5、美国财长贝森特预告将公布新的对伊制裁，伊朗警告协助执行制裁的国家将被视为敌对方。大型油轮与LNG船通行显著减少，能源供应风险继续牵动油价、通胀预期、全球债券收益率及航空航运板块。

6、阿里宣布以每股112.70港元发行7.10亿股，预计8月26日完成，净募资将全部用于AI基础设施和全栈能力建设。配售价较8月21日港股收盘价折让约8.4%，短线可能压制阿里及港股科技情绪，同时强化互联网巨头AI资本开支竞赛。

7、美国8月综合PMI初值升至56.0，为2022年4月以来最高；服务业活动和就业加速，S&PGlobal估算其对应三季度GDP年化增速接近3%。增长韧性利好周期股和企业盈利，却也削弱近期降息必要性，并可能继续推高美债收益率。

8、俄罗斯表示将针对乌克兰“最敏感的经济部门”采取行动，周末无人机袭击也波及俄罗斯工业和仓储设施。冲突从军事目标外溢至炼油、物流与黑海粮食出口，可能抬升燃料、粮价和航运保险成本。

9、7月全国全社会用电量达到1.04万亿千瓦时，月度用电规模再次突破万亿千瓦时并创历史新高，同比增长1.7%。

10、8月21日晚，上交所官网信息显示，长江存储控股股份有限公司（下称“长存控股”）科创板IPO申请已获受理。公司此次拟公开发行不低于19.8亿股且不超过24.3亿股，募资330亿元用于公司产线建设升级和技术研发提升。

11、指数方面，本周预计震荡下行趋势，指数大概率不会有太大作为。题材仍然是轮动风格，策略上依然是低吸为主，控制风险。