南京银行3万亿之后，谢宁班子的紧与稳

2026年08月24日 13:58:41

2026年8月19日，南京银行披露半年度报告。截至6月末，总资产站上3.24万亿元，较上年末增加2155亿元。

在最新的中报里，比规模更值得看的，是“以谢宁为核心的新班子”接手两年半之后，银行的"体质"究竟变了没有。

南京银行是资产质量较好的城商行之一，也是"江苏系"银行的代表。它的故事，对理解这一批区域经济型银行的处境有样本意义。

01

规模扩张产生的“紧”

对于城商行而言，区域经济是长期经营的根基，江苏GDP长期位于头部位置，这给南京银行提供了一个极佳的规模引擎。

南京银行总资产从2021年末的1.75万亿元，到2023年末谢宁接任前的约2.29万亿元，再到2026年6月末的3.24万亿元，短短几年接近**，存款、贷款、总资产增速明显快于行业均值，存贷比也一路升至88.8%，信贷回归特征鲜明。

但"做大"的代价，写在资本和拨备两本账上。首先规模的增加，难免会让资本充足率变薄。

南京银行核心一级资本充足率从2021年的10.16%降至2026年上半年的9.37%。南京银行是全国系统重要性银行（第一组），除5%最低要求和2.5%储备资本外，还要计提0.25%的系统重要性附加资本，实际监管底线约7.75%。资本充足率的缓冲空间下降至约1.6个百分点，2025年200亿元可转债提前两年转股，客观上是一次主动补资本的动作。但是否足够满足长期发展，这要看南京银行的增速有多快。

规模增加的另一个必然现象是，拨备覆盖率摊薄。

南京银行拨备覆盖率从2021年的397%一路回落到2026年上半年的306%。过去几年利润创新高，有一部分是以拨备覆盖率下降换来的，这是银行业的常规操作。好消息是2025年信用减值损失实提增长32%，对拨备释放的依赖在下降，好银行不愧是好银行。

新班子的经营能力，已经在历史财报中得到检验，但做大后，安全垫如何夯实，这是一个长期问题。

02

好银行的稳

2026年上半年，南京银行营业收入315.96亿元，同比增加31.16亿元；净利润136.50亿元，同比增加10.31亿元。

往前看，谢宁完整履职的2024年、2025年连续两年双增——营收从502.73亿元增至约555亿元，净利润从201.77亿元增至218.07亿元。

最大的结构性改善在成本端：南京银行成本收入比从30.5%降到22.7%，成本管控是这几年盈利面的硬功夫。但个人希望此处是效率的提升，而不以牺牲基层员工的利益为代价。

同时，南京银行的息差的压力在放缓。

净息差从2021年的2.25%降至2026年上半年的1.79%，但上半年环比仅降3个基点，净利差还回升2个基点，"以量补价"是银行业大势所趋，虽然南京银行息差是否见底尚无定论，但下行斜率明显放慢，这是一个好信号。

南京银行资产质量的账面指标依旧漂亮。

不良率0.82%、母公司对公不良率0.64%，均处历史低位，关注类、逾期等前瞻指标2024年见顶后也在回落。但拆开行业看，结构性裂痕仍在——母公司对公贷款中，教育行业不良率12.51%、信息传输软件和信息技术服务业3.85%、建筑业3.12%、房地产业2.37%。这些行业不良率绝对值高，是潜在的压力点，其风险出清不会因换帅或规模增长而自动完成，还需长期调整。

2024年董事会聘任周文凯、陈谐、宋清松、江志纯、陈晓江五名职业经理人副行长，推动"聚力三大板块、擦亮五张名片"从规模驱动向价值驱动转型；行长朱钢自2022年12月接棒，与谢宁形成"央行背景董事长+本土成长行长"的组合。

好经济+好班子=好的城商行。