壹评级：Muse引爆个人智能体浪潮，算力重心向CPU与内存转移

Meta近期推出的个人AI智能体Muse实现了快速增长，标志着消费级AI正从简单问答迈向自主任务执行的新阶段。第一财经“壹评级”认为，Muse验证了个人智能体的商业化可行性，并正在引发AI算力需求结构的深刻转变——从单一依赖GPU向多元化基础设施扩散。




“壹评级”指出，智能体需持续进行任务拆解、工具调用及状态保存，单个用户请求往往对应数十次后台计算，显著推高了对CPU、内存及云资源的需求。以Muse为例，其采用的“每用户独立云端虚拟机”架构，使得浏览器运行、数据读写等非矩阵计算任务激增，直接利好CPU服务器及高速互连环节。与此同时，随着智能体长期驻留云端，数据中心对DDR内存、企业级固态存储及CXL扩展的需求同步提升，带动澜起科技等内存接口厂商受益。此外，腾讯、阿里等国内平台凭借完整的服务生态，有望复制“模型—智能体—应用”的闭环，进而拉动海光信息、浪潮信息等国产算力基础设施需求。




“壹评级”提示，板块短期股价或存在情绪溢价，但产业逻辑已明确指向“数字劳动力”部署带来的全栈算力扩容，而非仅局限于模型训练端的GPU扩张。