Citrini Research：2027年英伟达Rubin平台LPDDR需求超6000万GB

市场研究机构 Citrini Research 最新报告显示，到 2027 年，英伟达下一代 Rubin 人工智能平台单一平台的 LPDDR 内存需求，将超过苹果和三星两大智能手机巨头的合计用量，意味着服务器与 AI 领域对低功耗 DRAM 的争夺，将全面压过智能手机行业，甚至可能引发供应紧张与价格上涨等连锁反应。

报告指出，随着 Agentic AI（具备更强自主决策能力的 AI）等新型应用兴起，DRAM 在未来 AI 服务器中的核心地位将进一步巩固，服务器平台为满足不断扩大的模型规模，将持续堆高内存配置。 其中，以英伟达 Rubin 为代表的新一代平台，以及 AMD MI400 等面向 AI 的产品，所需的 LPDDR 容量被描述为“极为惊人”。

Citrini Research 的预测显示，英伟达 Rubin AI 平台在 2027 年预计将消耗超过 6000 万 GB 级别的 LPDDR 内存。 相比之下，在智能手机阵营中，苹果被认为仍将是当年最大的 LPDDR 采购方，其 iPhone 系列预计将消耗约 2966 万 GB 的 LPDDR DRAM，而三星则紧随其后，需求约为 2724 万 GB。 这意味着苹果与三星合计约 5720 万 GB 的 LPDDR 需求，仍略低于 Rubin 平台单独一家的消耗，后者高出约 6%。

从技术路线看，LPDDR 已成为 AI 服务器的“标配”，原因在于其高容量、封装紧凑以及功耗相对较低，适合大规模部署在高密度机架与模块化系统中。 当前业界的重心集中在 LPDDR5 与 LPDDR5X 标准上，多家存储厂商正针对新一代 AI 服务器场景加速推出大容量解决方案。

例如，美光已经推出容量高达 256 GB 的 LPDDR5X SOCAMM2 模组，定位于高性能 AI 与数据中心应用。 SK 海力士则为英伟达 Vera Rubin 平台大规模生产 192 GB 容量的 LPDDR5X SOCAMM2 模组，为 Rubin 以及相关 AI 架构提供高密度、低功耗的内存支撑。 这些产品共同指向一个趋势：AI 平台的单节点内存配置正快速抬升，远超传统服务器与消费终端设备。

在 AMD 阵营，面向 AI 的 Verano 系列 CPU 以及用于 Helios 机架的 MI455X 加速卡，同样支持 LPDDR5X 内存，为其 AI 负载提供更高的带宽与能效比。 与英伟达类似，这些平台的兴起进一步推高了对 LPDDR 的整体需求，加重了整个 DRAM 产业链的供应压力。 报告指出，三星、SK 海力士与美光等主要厂商已经在最新 LPDDR 技术上“全力押注”，持续扩产以应对下一轮 AI 生态的爆发性增长。

不过，从当前产能与建设节奏来看，现有工厂难以完全满足未来几年的爆发式需求，新建产线与新设施仍在推进中。 供给侧扩张与需求侧爆发之间的时间差，意味着在一段时期内，LPDDR 供应极有可能维持紧张状态，AI 平台与手机厂商之间的竞争将日趋激烈。 特别是在高端 LPDDR5X 段位，AI 服务器与旗舰智能手机的配置需求存在明显冲突。

对智能手机行业而言，AI 服务器对 LPDDR 的巨大吞吐有可能带来多重冲击，包括产品供应受限、成本上升、以及中高端机型内存配置策略的被动调整等。 报告认为，类似的供需失衡已在部分技术领域有所显现，例如价格波动与部分组件短缺，未来在 LPDDR 市场可能进一步放大。 随着 AI 厂商加速部署 Rubin、MI400 等新一代平台，智能手机厂商可能不得不在成本与配置之间做出更艰难的平衡。

总体来看，Rubin 等 AI 平台对 LPDDR 市场的“鲸吞式”需求，正在重塑 DRAM 产业的结构重心，从以智能手机为主，快速转向以 AI 服务器与数据中心为核心。 在这一新格局中，存储厂商通过扩产与技术升级争取话语权，AI 与手机厂商则在相同资源池中竞逐，未来几年的 LPDDR 供应形势与价格走势，很可能将由 AI 领域的扩张节奏所主导。