AI应用活跃度跃升驱动软件产业升级 量子计算与算力基建共拓增长新空间

沪深股市早盘呈现温和上涨态势，截至10点10分，上证指数上涨0.17%，深证成指上涨0.42%，创业板指涨幅达0.61%。盘面上，贵金属、种植业与林业、转基因等板块表现突出，成为带动指数上行的重要力量。

在ETF市场，云计算ETF易方达（516510）表现亮眼，涨幅达到1.11%。其成分股中，网宿科技以4.37%的涨幅领涨，股价报15.53元，成交额达14.56亿元；易点天下上涨4%，股价报35.62元，成交额8.19亿元；深信服涨幅为3.43%，股价报116.49元，成交额6.8亿元；浪潮信息上涨3.32%，股价报76.24元，成交额16.09亿元；中科曙光上涨2.84%，股价报86.64元，成交额16.79亿元。中际旭创、新易盛等成分股也均有不同程度的上涨。

行业动态方面，用友网络宣布从传统企业软件向企业AI领域转型，这一举措标志着AI技术正在对软件行业进行深度重构与增强。国家数据局发布的数据显示，到2026年3月，日均Token调用量预计将突破140万亿，较两年前增长超过1000倍。这一数据表明，大模型技术正从初步尝试阶段迈向办公、编程等实际应用场景，AI应用的活跃度持续提升，为软件产业的价值提升提供了强大动力。

财通证券发布研究报告指出，量子计算有望成为下一代重要的计算范式，其多行业应用前景广阔，将打开长期市场空间。量子计算利用量子叠加、纠缠与干涉等特性，在解决部分高复杂度问题上具有突破经典计算能力边界的潜力。当前，量子计算正处于从含噪声中等规模量子（NISQ）向容错量子计算（FTQC）演进的关键阶段，未来可能以CPU+GPU+QPU异构融合的形式嵌入现有计算体系。据光子盒预测，全球量子计算产业规模将从2024年的50.4亿美元增长至2035年的8077.5亿美元，金融服务、生物制药、人工智能、材料科学、物流运输、能源等领域将具备长期应用潜力。

中信证券发布消息称，2026中国绿色算力大会于8月22日在呼和浩特开幕。大会集中展示了内蒙古算力枢纽的建设成果、远期规划以及产业签约落地情况。火山引擎、中金数据等13家产业链头部企业在此次大会上集中签约，总投资额达1361亿元，项目覆盖算力装备、算力中心、词元工厂等全链条环节，标志着全国一体化算力网络在内蒙古枢纽节点的建设迈出了关键一步。

东吴证券分析认为，在算力供需共振的背景下，超节点将成为AI集群演进的必然选择。全球AI前沿模型的能力正在从单轮问答向复杂任务处理转变，长上下文、复杂推理与Agent化应用不断拉长推理链条，推动训练与推理算力需求持续上升。与此同时，海外云厂商加速扩建AI基础设施，国内大模型应用放量与国产算力供给释放形成共振，算力基础设施的主要矛盾正从“扩充算力卡”转向“提升有效算力”。超节点通过扩大高带宽协同域、缩短高频通信路径，将分散的算力组织为可调度、可扩展的系统算力，成为突破传统集群效率瓶颈、实现大规模协同的核心解决方案。

云计算ETF易方达（516510.SH）紧密跟踪中证云计算与大数据主题指数，产品覆盖了云计算基础设施、光通信、数据中心运营和AI应用等产业链环节。其成分股中包含多家在AI算力基础设施建设中具有核心竞争力的企业，前五大权重股包括科大讯飞、新易盛、润泽科技、中际旭创、浪潮信息。在当前全球AI算力投资版图不断扩大的背景下，该产品具备中长期配置价值，值得投资者关注。