InfiniBand在AI网络里还能领先多久？

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InfiniBand 仍是许多高性能计算和 AI 训练集群的首选，但生成式 AI 走向生产推理，正推动标准以太网快速追赶。如今的以太网虽未完全复制 InfiniBand 的所有特性，但已具备大部分关键能力，其交换机、网卡和 DPU 的市场增速因此将显著超出历史均值。

根据 IDC 数据，2026 年第一季度服务器市场整体增长 30.4%，达 1226.2 亿美元；而以太网交换机（不含 DPU、网卡和线缆）销售额增长 39.8%，至 153.6 亿美元。单看数据中心场景，交换机增速高达 61%，收入约 100 亿美元；园区和边缘交换机仅增长 12.3%，为 53.5 亿美元。客户正明显向更大更快的网络集中，这是数据中心交换机销售走高的主因。

从客户构成看，服务提供商和云服务商的路由器采购额占总量 77.2%，约 29 亿美元，同比增长 12.9%；普通企业路由器升级周期更长，销售额仅 8.67 亿美元，增速 6.1%。地区差异明显：美洲增长 19.6%，EMEA 为 9.8%，亚太仅 2.8%。近年数据表明，美国在 IT 基础设施投资上领先明显。

IDC 本次以太网数据以博客而非新闻稿发布，供应商份额图表未包含在内。2025 年第四季度的数据此前未完整披露，但今年 3 月的博客中有所补全。

需注意，IDC 仅统计英伟达的 Spectrum-X 以太网交换机，不含线缆、网卡和 DPU，而这些产品对英伟达整体交换收入贡献很大。英伟达只出货数据中心设备，Arista 和思科还面向园区和边缘。

第一季度，英伟达数据中心以太网收入 21 亿美元，同比增长 2.9 倍；思科 17.8 亿美元，增长 43.2%；Arista 20.7 亿美元，增长 40.1%，与英伟达几乎持平。2022 年以来的汇总表如下：

由于 IDC 不总是公开全量供应商明细，表中做了大量估算，尤其当 ODM 数据不再披露时，只能依已有信息填补。

类似估算也出现在每比特成本分析中，下图基于端口速度折算：

过去 IDC 会按端口速度和数量发布收入数据，可据此计算代际每比特成本，如今只能基于 ASIC 性能提升带来的成本持续下降假设来推算。

核心市场变化：2026 年第一季度，原生 800 Gb/sec 端口交换机销售额达 35.8 亿美元，同比增长 10.3 倍。1.6 Tb 和 3.2 Tb/sec 端口即将推出。环比下降 14.3% 属正常季节性波动。我们估算端口数量增长 22 倍，单端口成本大幅下降，每比特成本同比降低超一半，反映竞争和技术进步。

端口速度分布上，800 Gb/sec 占数据中心以太网销售的 35.8%；200/400 Gb/sec 合计占 34.1%，收入 34.1 亿美元，同比下降 10.4%，环比骤降 52%。市场正快速迁移至 800 Gb/sec。100 Gb/sec 已不足以支撑大型网络，企业用户仍停留在 10 Gb/sec。

成本方面，估算原生 800 Gb/sec 端口每 Gb/sec 约 61 美分，200/400 Gb/sec 混合端口约 53 美分，100 Gb/sec 端口约为其两倍，10 Gb/sec 再翻倍，1 Gb/sec 高达 10～11 美元。低速端口前期投入虽低，但按每传输一比特的实际成本计算，溢价相当可观。

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