6月多只绩优基金加码限购，部分为年内“翻倍基”

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月下旬，包括易方达基金、财通基金、富国基金等在内的多家基金公司宣布，对旗下部分产品实施限购，部分限购额低至


10


元。值得注意的是，因聚焦光模块、光芯片、光纤光缆等年内景气度高涨的“硬科技”细分赛道，这些产品业绩普遍表现优异，部分今年以来的回报率已经超过了


100%


，成为“翻倍基”。

6


月


25


日，又有一批绩优基金发布限购公告：易方达旗下


3


只基金宣布自当日起实施限购，包括易方达信息产业、易方达信息行业精选和易方达全球成长精选。根据公告，易方达信息产业和易方达信息行业的限购条款均为：单日单个基金账户在全部销售机构累计申购（含定期定额投资及转换转入，下同）该基金


A


类基金份额或


C


类基金份额的金额不超过


1


万元。

易方达全球成长精选则规定，对于人民币份额，单日单个基金账户在全部销售机构累计申购


A


类人民币份额或


C


类人民币份额的金额不超过


10


元。对于美元现汇份额，单日单个基金账户在全部销售机构累计申购该基金


A


类美元现汇份额或


C


类美元现汇份额的金额不超过


1


美元。上述


3


只基金均由基金经理郑希管理，且年内回报率均达到了


90%


以上。

同日，富国基金也公告称，富国创新科技决定自


6


月


26


日起暂停接受单个基金账户单个基金份额超过


10


万元的申购、转换转入及定期定投业务申请。该基金是今年市场上的“翻倍基”之一。据


Wind


统计，截至


6


月


25


日，富国创新科技


A


取得了


117.64%


的收益率。

6


月


23


日，财通基金也公告称，旗下财通价值动量、财通品质甄选、财通集成电路产业、财通成长优选等


4


只基金暂停大额申购、定期定额投资及转换转入业务。单日最低申购金额限制低至


100


元。从业绩来看，上述


4


只产品的年内回报率也均超过了


100%


。

6


月以来，这些密集限购的绩优基金在持仓上呈现出高度一致的鲜明特征——大都聚焦


AI


算力产业链，聚焦光模块、光芯片、光纤光缆等“硬科技”细分赛道。

例如，截至今年一季度末，财通价值动量的前十大重仓股分别为鼎泰高科、新易盛、生益电子、中际旭创等，持仓高度集中在信息技术领域。易方达信息产业和易方达信息行业在一季度末配置也较为相似，主要持有通信设备板块，重仓股包括新易盛、中际旭创、源杰科技、宁德时代、东山精密等。而大成科技创新、信澳业绩驱动、华泰柏瑞质量成长等限购产品的重仓股也高度重合于多家


AI


光模块与芯片企业。

今年以来，


A


股市场呈现出鲜明的结构性分化态势。数据显示，截至


6


月


25


日，已有


98


只主动权益类（含普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型）基金年内收益率翻倍。良好的业绩表现亦使得基金受到资金追捧，在收益率翻倍的


98


只基金中，有


26


只处于暂停申购或暂停大额申购状态，占比达到


27%


。年内回报率排名前


10


名的基金则已全部限购，其中有


1


只处于暂停申购状态，其余


9


只则为暂停大额申购状态。

从限购原因来看，基金的官方限购公告统一表述为“保障平稳运作、维护持有人利益”。这也意味着，绩优基金所带来的大额资金涌入，或导致产品出现现金稀释效应，基金经理被迫高位加仓抬升持仓成本，基金原持有人利益受到影响。

有业内人士提醒，


5


月以来，


A


股呈现了更为极致的科技单边上涨行情，基金净值创新高的背后是基金持仓的集中度，筹码一旦松动，调整或随之而来。对此，投资者更应谨慎对待。