台湾存储大佬爆料：缺货潮不止今年！2027缺口更大！

随着AI推论(Inference)求快速升温，全球内存供需持续紧绷，NAND控制芯片大厂慧荣总经理苟嘉章指出，AI带动内存产业结构性转变，尽管原厂正启动扩产，但仍追不上需求，预期不仅今年缺货，甚至预期2027年缺货会更大。

慧荣总经理苟嘉章并指出，内存市场出现的结构性转移，未来除了手机和个人计算机外，新兴的人工智能将是内存市场一大动能。

苟嘉章说，AI产业已从训练阶段跨入推论阶段，带动数据中心、企业与终端装置对内存需求全面上升。尤其在英伟达主导下，AI生态系不断扩张，从云端服务供货商(CSP)、AI到企业应用，需求规模快速成长，使内存市场出现结构性转变。

不过，供给端方面，苟嘉章坦言，不论是NAND或DRAM，扩产都面临高资本门槛与长时间建置周期。以DRAM为例，新增1万片DDR5的产能动辄，需投入100亿美元，同时，先进制程资源又优先投入高毛利的HBM(高带宽内存)，进一步压缩一般内存供给。NAND厂虽已启动扩产，但今年整体产能增幅仅约15%至25%，远不及AI带动的需求成长。

在此背景下，苟嘉章直言，目前市场缺口相当明显，供给仍难以跟上，因此价格从去年8月到今年3月已经涨了4到10倍，甚至部分低容量的产品更飙涨15倍，短期在需求持续推动下，2027年供需缺口可能进一步扩大，强调即便新产能陆续开出，也仅能「缓解而非解决」。

另外，苟嘉章也特别点名汽车产业，预期NAND原厂将优先供应给高成长与高毛利的应用，对汽车等领域造成排挤效应，公司也尽量帮助客户，避免断链情况发生。

展望市场，苟嘉章认为，AI需求仍处于早期阶段，成长动能强劲，「AI泡沫」出现的机率极低。在供给扩张受限、需求持续扩大的情况下，NAND缺货问题短期难解。

苟嘉章表示，今年内存市场将长期处在供不应求，明年在云端服务供货商（CSP）及网络业者强劲需求驱动下，供需缺口可能较今年进一步扩大。慧荣将力求协助客户免于面临断链的冲击。