电脑存储设备巨头企业闪迪将于4月20日开盘前正式纳入纳斯达克100指数，这一指数调整通常会吸引被动型基金资金流入，同时也能对市场情绪形成支撑。

在多家分析师持续看好的推动下，闪迪股价2025年以来累计涨幅已达到四倍。

投资机构Evercore ISI首次给予闪迪“优于大盘”评级，将目标价设定为1200美元；在乐观预期下，目标价最高可至2600美元。

分析师团队表示，数据存储是人工智能基础设施建设中最具发展潜力的领域之一，闪迪与这一领域的关联十分紧密。

当前数据存储领域的需求正加速增长，供应紧张的局面至少会持续到2028年，甚至更久。

人工智能带动需求增长，同时行业始终保持严格的供给管控，这促成了战略性合约协议的落地，NAND、DRAM存储芯片供应商在与云服务商签订合作协议时，可获得价格保底条款以及现金预付款。

即便闪迪已处于高位，Evercore ISI仍认为仍有继续上涨的空间。

目前数据中心客户为闪迪贡献的营收占比尚不足15%，这一比例预计将迎来快速提升。

闪迪计划于4月30日发布2026财年第三季度财报。

市场分析师普遍预测，该公司三季度非美国通用会计准则下调整后每股收益将达14.23美元，营收预计为46.5亿美元。

闪迪已多日盘大涨，连续第四个交易日刷新收盘历史新高，14日收盘于952.5美元，年初至今累计涨幅已达301.26%。

KB证券发布最新研究报告，预测SK海力士2026年第一季度营业利润有望达到40万亿韩元，远超预期的32.7万亿韩元。

KB证券在报告中重申了对SK海力士的“买入”评级，维持190万韩元的目标价。

分析师指出，受人工智能应用持续升温的带动，今年第一季度DRAM与NAND闪存价格将出现高达70%的剧烈攀升。

其中，服务器DRAM以及eSSD的需求尤为旺盛，成为推升整个存储芯片市场价格的主要驱动力。

按产品线划分，预计DRAM业务将贡献营业利润约33万亿韩元，NAND业务贡献约7万亿韩元。

整体来看，SK海力士第一季度营收预计同比增长207%至54万亿韩元，营业利润同比激增439%，表现远超市场共识。

展望后市，分析师认为，尽管中东地区地缘政治风险犹存，但第二季度人工智能服务器需求动能依然充沛，将持续为公司业绩提供支撑。

进一步乐观预计，2026年全球AI服务器出货量将同比增长28%，大幅领先于整体服务器市场13%的增速。

得益闪迪、南亚科等存储同行利好消息频传，市场对存储芯片需求的乐观情绪进一步升温。

SK海力士多日连续大涨，14日一度飙升近9%，达到112.8万韩元，创下历史新高，最终收涨6.03%。

4月14日，佰维存储创历史新高，达到了1356亿，成为中国市值第二高的存储模组厂。

佰维股价持续飙升，受益于存储芯片行情的持续走高，公司囤货居多，市场需求一路暴涨。

佰维存储表示，截至2025年12月31日，公司存货金额为78.68亿元。

在原材料采购方面，公司与全球主要的存储晶圆厂商和晶圆代工厂合作进一步深化，与主要存储晶圆原厂继续签订LTA(长期供应协议)。

此外，公司已与某存储原厂签订采购金额为15亿美元的日常经营性采购合同，如本合同能顺利履行，将有助于增强公司中长期存储晶圆供应的稳定性，降低存储晶圆价格波动对成本的影响。

佰维存储认为，本轮存储涨价由AI算力需求爆发引起，供需缺口在短期内难缓解。

本年度内存储市场仍然比较景气，并且持续跟踪未来存储行业的发展趋势。

在成本方面，公司通过LTA长期供应协议保障供应，由于是逐季采购，采购价会有所提升，成本会有所提高。

同时，佰维存储核心技术人员高嵊昊于2026年4月10日，通过竞价交易方式减持2.15万股，占高嵊昊持股总数26.38%，套现金额约520.3万元。

从2025年10月21日起，从第一次减持佰维存储，迄今为止，累计减持公司股票4.85万股，累计套现约1029.85万元。

截至目前，高嵊昊持股数量6万股，占总股本比例为0.01%。

三星晶圆代工已将4nm制程工艺的HBM4 Base Die报价上调40-50%，将推高存储器业务的HBM制造整体成本。

三星晶圆代工在部门价格谈判价格中掌握优势，是因为三星存储器业务收获了大规模的HBM4订单和意向，存储器业务有求于晶圆代工业务。

在此前达成内部合作的时候，晶圆代工业务是更弱势的一方。

除HBM4 Base Die，其它AI芯片需求也推高了三星晶圆代工生产线的运行率，成本-利润结构得到改善。

SK海力士正在对2026年的HBM产品策略进行重要调整。

此次变化的核心原因，在于英伟达下一代AI平台“Vera Rubin”的量产节奏不及预期。

作为首批导入HBM4的关键平台，Rubin目前在系统层面仍面临多项挑战，包括组件整合尚未完全优化、HBM4验证周期较长，以及更高性能要求带来的功耗与散热压力。

长按二维码查看完整主题