中国AI云市场很热闹，谁才是真正的第一？
发布时间：2026-05-21来源：芯智讯
5月13日，阿里巴巴发布2026财年第四季度及全年财报，交出一份亮眼的成绩单：阿里云外部商业化收入增长加速至40%，AI相关产品收入占比首次突破30%，季度收入达89.71亿元，年化收入突破358亿元。阿里CEO吴泳铭明确表示，阿里全栈AI技术投入已“正式跨越初期培育阶段，进入正向的规模商业化回报周期”。财报热度还没退，5月19日，国际市场调研机构Omdia发布《中国AI云市场份额2025》报告，2025年中国AI云市场总规模达567亿元，阿里云以38.1%的份额位居第一，超过第二到第四名总和。阿里云顺势宣布：中国AI云市场第一。火山引擎也不甘示弱，IDC数据显示，2025年中国公有云上大模型调用量达1944万亿Tokens，同比增长16倍，火山引擎以49.5%的份额位居第一。一个比“谁卖得多”，一个比“谁被用得多”。两个“第一”，Omdia统计的是AI IaaS和MaaS的人民币收入，IDC统计的是大模型公有云服务的Token调用量。前者问的是“谁挣到了钱”，后者问的是“谁被调得勤”。那到底谁才是真正的第一呢？流量第一，不等于收入第一
火山引擎的调用量第一，含金量需要打个问号。Token调用量这个指标本身就存在“虚胖”问题——Agent类应用一次任务可能消耗几十万Token，多模态模型比纯文本模型Token消耗量级高出数倍。调用量大，不等于用户多，更不等于商业场景多。大量调用可能来自少数大客户，且火山引擎背后有字节跳动体系的无限制资金支持，低价策略换来的份额能否持续，还要看客户黏性。收入第一，不等于AI第一
阿里云的“第一”建立在真实营收上，但Omdia报告的口径将AI IaaS和MaaS合并统计，而IaaS占了大头——中国AI IaaS总规模达392亿元，占整体市场的69%。这意味着阿里云38.1%的份额，相当一部分来自老客户在AI时代的算力增量采购，而且大量的非国产算力，未必全是新兴的模型服务。AI收入占比首次突破30%是好事，但距离“AI第一”的全方位领先，还有不短的路。更重要的是，收入第一，更不等于贡献第一。如果云厂商的终极目标只是把算力卖出去、把Token卖出去，那AI就真成了一门流量生意。但显然，不该如此。再看看其它几家，各有各的路
事实上，AI赛道上，云厂商谁也抄不了谁的作业。争不了第一的，也在走向明显的分化。百度是中国最早入局AI的互联网公司，从自动驾驶到文心大模型，技术积累深厚。不过在近期的百度Create大会上李彦宏首次提出AI时代的新度量衡——日活智能体数（DAA），认为Token只代表成本和投入，DAA衡量的才是“有多少Agent在给人类干活并交付结果”。大会C位不再是文心大模型，而是通用智能体DuMate，百度智能云也全面升级为面向大规模智能体应用的新型全栈AI云。虽在技术层面有前瞻布局，却未如预期般引发行业广泛讨论。先行者的技术探索值得尊重，但从技术先行到商业领先，百度仍在路上，需要继续加油。华为云同样不在聚光灯的正中央。组织调整带来的短暂动荡、芯片制裁受限下的算力焦虑，看起来比对手慢了半拍。也只能是凭着这么多年在行业里积攒的经验，硬啃医疗、金融、制造这些复杂行业场景的硬骨头。最近西安举行的中华医学会病理年会上，也终于看到了华为云推出“行业AI梦工厂”智慧病理方案已经从瑞金医院覆盖到了邯郸、贵州地市下的区县医院，实现规模化落地。但只能靠国产算力，始终是华为云绕不过去的坎儿，但这股子韧劲值得敬佩。腾讯云没有参与这场“第一”之争，但最近也是动作频频。5月7日发布的《中国办公智能体平台市场研究报告2026》显示，腾讯WorkBuddy在国内PC端AI原生办公智能体中月访问量位列第一。年仅27岁的首席科学家姚顺雨主导了混元3 Preview的技术重构，三个月便完成底层模型推倒重建，采用MoE架构实现了“聪明但省”的性能平衡。腾讯在走一条“把AI长进自有生态”的路，没有跟风卷价格，而是在自己的产品矩阵里深耕。AI赛道不是一条跑道，各家有各家的跑法。阿里云拼生态和规模，火山引擎拼渗透和性价比，百度押注Agent试图重构AI度量衡，腾讯云拼产品融合，华为云拼行业深度。谁的路线更正确？可能也没有标准答案。透过现象看本质：流量第一不等于收入第一，收入第一不等于AI第一，AI第一也不等于贡献第一。最终，市场会奖励那些不仅有规模，更有价值厚度的玩家。英伟达单季暴赚583亿美元，中国区数据中心收入归零！中微尹志尧：已有800个反应台进入国际最先进生产线！245万个CPU核心，中国超算“灵晟”突破2EFlops！长鑫科技IPO恢复：Q1净利330亿，上半年净利或达750亿暴涨108%！AI芯片最大IPO诞生：OpenAI成幕后大赢家台积电建18座厂猛扩产能：2nm年增70%、CoWoS年增80%！53亿美元AI订单在手，思科却宣布裁员4000人！宣战MacBook！Googlebook发布：融合Gemini，兼容Arm和x86！谈判破裂！三星5万人罢工下周开启，损失或超1824亿元
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