存储原厂芯片卖光！模组厂选择性接单！客户抢产能！合约签到三年！

人工智能热度高居不下，随着数据中心等基础建设的加码，全球各大科技企业都在抢购存储产能。根据中国台湾两大存储企业透露的信息来看，今年以来三大原厂DRAM产能几乎都已卖光，目前市场已开始谈明年产能。威刚更透露，目前已经开始采取选择性接单策略。而南亚科则表示，客户纷纷寻求签订长约锁定价格与货源，目前合约最长期限已达三年。

威刚：开始采取选择性接单策略

内存模块厂威刚董事长陈立白表示，面对市场需求强劲，威刚目前开始采取选择性接单策略。陈立白表示，并非所有客户订单都会全数承接，而是会依产品组合、获利能力与长期合作关系进行调整，以维持整体营运质量与供货弹性。

近期市场需求来看，陈立白表示，今年以来三大原厂DRAM产能几乎都已卖光，目前市场已开始谈明年产能配置，甚至已有客户开始谈三至五年长约。在供给端没有明显扩产下，今、明两年DRAM与NAND缺货趋势不会改变，涨价一定会，只是差在涨多少、涨多快。

关于价格趋势，陈立白认为，接下来NAND价格涨势甚至可能比DRAM更明显。由于NAND目前基期仍相对较低，但需求成长速度非常快，包括企业级SSD（eSSD）、AI服务器、无人车、机器人等应用同步推升需求，因此未来三个月NAND涨幅有机会比DRAM更惊人。

DRAM方面，他指出，目前DDR4与DDR5也仍在轮涨价，尤其本周DDR4需求再度浮现并牵动价格，市场供需仍相当紧绷。下半年来看，并不代表价格不会再上涨，只是价格基期垫高，涨幅可能收敛，但下半年DRAM与NAND市况依旧乐观。

陈立白也提到，目前威刚已积极与各家原厂签订供货合约，因此相对不担心拿不到货，以目前供需来看，未来合约价仍将呈现步步走升趋势。

威刚预计今年营运将呈现逐季成长态势。目前市场需求仍相当强劲，在获利方面，虽然第二季毛利率可能较第一季略为回落，但在营收规模持续放大带动下，第二季获利仍一定会优于第一季。公司对下半年展望维持乐观看法，预期第三季营收仍会优于第二季，他强调，虽然内存价格快速上涨，对终端市场多少会有压力，但目前供需结构仍明显偏紧，整体产业动能并未出现转弱迹象。

公司目前库存金额约400亿元新台币，公司也规划在第三季底前，将库存部位进一步拉高至500亿元新台币，以解决后续需求持续增温与供给偏紧状况。

在产品结构方面，陈立白指出，过去威刚消费性（B2C）业务占比较高，使整体毛利率表现不如部分B2B业务比例高的其他模块厂，但近年企业与系统客户（B2B）比重已持续提升，且相关业务毛利率相对较佳。且即使扣除B2C业务，威刚的B2B规模仍大于不少同业，而B2C业务本身也仍维持成长。

南亚科：迎「客户疯狂抢产能」盛况

南亚科总经理李培瑛近期受访表示，AI应用蓬勃发展，带来内存业强劲刚性需求，南亚科正迎来「客户疯狂抢产能」盛况。

他认为，内存供不应求态势将延续至2027年底，2028年整体供需仍旧维持吃紧。在市场极度缺货的预期心理下，客户纷纷寻求签订长约锁定价格与货源，目前合约最长期限已达三年。

南亚科董事长邹明仁指出，内存产业以往是属于景气循环，现在因为AI需求逐渐改变为结构性增长的经营型态，未来获利的关键是掌握先进技术。南亚科使用1C制程技术的先导产品预计下半年完成验证。

李培瑛补充，南亚科今年将完成16Gb DDR5验证，并积极推进LPDDR5试产，同时加速 1C、1D、1E等自主制程技术开发。随着5A新厂效益逐步释放，公司预估在2028年上半年可达成月产能2万片规模。