持续缺货！台湾存储商：这类存储芯片，订单排到2027年！

群联执行长潘健成表示，目前Flash供给持续吃紧，市场缺货情况看不到底，不仅今年下半年供需紧张程度将高于上半年，明年情况可能还会比今年更严峻，他强调，Flash缺货还会持续很久，而且是不可逆的趋势。公司目前订单已接到2027年Q1、Q2。

潘健成指出，过去多聚焦于AI算力竞赛，但未来真正的瓶颈将逐渐转向存储能力。AI模型训练、推理及数据保存都需要大量Flash储存空间支撑，随着全球AI使用人口增加、应用内容从文字逐渐扩大至图片与影音，存储需求将呈倍数成长。若从AI使用人数、使用频率及数据量三个面向来看，未来数年产生的数据规模将远超过目前水平，但Flash供给不可能在短时间内扩张，供需失衡将成为长期趋势。

潘健成表示，目前群联已取得相对充足的供应来源，但客户需求增加速度仍快于供给成长速度，公司依然面临供不应求情况，只能优先满足重要客户需求。潘健成表示，公司第一季存货已超过700亿元新台币，目前库存规模仍持续增加，在供给吃紧环境下，公司策略仍是积极建立库存水位，多多益善，因为现在并非有钱就能买到货，而是必须取得原厂供货支持。

在客户布局方面，潘健成透露，目前与大型云端服务供货商的项目持续推进，且已取得不少新业务机会。不过除了技术与质量获得认可外，能否取得足够供货资源，也是后续扩大出货的重要关键。他表示，目前相关项目已开始陆续发酵，后续效益可望逐步显现。

除了看好产业景气外，群联也积极透过AI工具提升内部效率。潘健成指出，公司去年开始全面导入AI辅助开发流程，今年4月已节省约49名工程师工作量，5月进一步提高至75名工程师。但公司不会裁员，反而可以强化客户对接、测试验证及新产品开发等更高附加价值工作，以缩短项目时程。

供不应求也让群联营收频频刷新纪录。群联5月营收228.28亿元新台币，环比增长13%，同比增长300%，刷新历史单月新高，累计前5月营收840.02亿元新台币，同比增长229%，同样刷新历史同期新高。

慧荣科技也表达了类似的看法，该公司在Computex2026期间受访时指出，供应吃紧不会在2026年明显缓解，反而可能在2027年进一步下滑；同时，NAND价格近期已出现大幅上涨，消费性SSD、智能型手机与其他内存产品的供货与定价都承受压力。

慧荣科技客户与车用储存事业资深副总裁NelsonDuann表示，AI相关数据中心正在大量吸走NAND供应，原厂优先把产能配置给数据中心与高阶产品，导致PC与消费市场可取得的芯片明显缩水。这不只让零售SSD市场几乎消失，也推动OEM厂转向模块厂采购SSD，间接带动慧荣科技的控制芯片出货在2026年第一季成长，特别是PCIeGen4、Gen5与UFS产品需求强劲。

Duann直言，目前供应问题的核心不是需求消失，而是产能被重新分配。他估计，数据中心可能拿走NAND总供给的70%到80%，留给手机、PC、车用等其他应用的比重有限。虽然智能型手机的供应顺位高于PC，但供给仍不足，低阶产品尤其受冲击；PC面临的缺口则更严重。相较之下，中国大陆市场因本土NAND与DRAM供应链的支撑，情况比HP、Dell、Asus、Acer等品牌略为稳定，但整体短缺仍难避免。

展望后续，慧荣科技强调2027年的供应缺口不太可能靠新增产能快速解决。新增晶圆厂要到2027年底或2028年初才可能有明显贡献，而技术换代带来的bit增长也赶不上需求扩张。总结来看，慧荣科技认为短期内NAND供给仍会以数据中心为优先，消费性与PC市场中的低阶产品将持续面临压力。

机构的预测和厂商的分析也出入不大。TrendForce数据显示，2026年第二季度NAND闪存合约价格预计环比上涨70%至75%；SLC NAND均价在今年上半年已累计上涨约130%至150%。TrendForce同时判断，2026年NAND市场将出现明显供应短缺，而大规模新增产能最早要到2027年底至2028年才能落地。