SK海力士CEO：存储芯片最缺货将在2027！供不应求延至2030年后

存储芯片供应吃紧的情况，可能持续得比市场预期更久。在SK海力士赴美上市的的这个节点上，CEO和SK集团会长对外发出最新信号：存储芯片或在2027年达到最缺货的情况，且供不应求将延续至2030后。

SK海力士执行长郭鲁正(KwakNoh-jung)直言，全球内存产业即将在2027年迎来史上最大的短缺困境，且尽管公司持续大幅扩充产能，内存需求超过产能的情况仍将持续至2030年代。

郭鲁正受访时表示，「我们预估，从供给面来看，明年将是内存产业史上缺货的一年。」「客户的需求持续增加，我们的产能却有极限。我们目前预测，2030年过后，客户需求依然会高于我们的供应能力。不过我们正竭尽全力解决这项问题。」

为降低未来市场可能出现供过于求的风险，SK海力士已与客户签订更多长期供货合约。

郭鲁正指出，客户的实际行动正反映市场预期，长期合约快速增加，也印证下游客户普遍认为供应吃紧将持续一段相当长的时间。

SK海力士董事长崔泰源(CheyTae-won)7月10日接受专访时表示，尽管公司已宣布要在五年内将产能翻倍，但「所有客户还是说，『这些依然不够，我们需要更多』。」「需求极为庞大、呈等比级数增长，我真的看不到高带宽内存(HBM)的需求有萎缩迹象。」

SK海力士7月10日通过ADR募资265亿美元、写下外企赴美上市规模最大纪录之后，在纳斯达克正式挂牌交易。郭鲁正表示，此次募资部分目的，在于深化与AI客户的合作关系，同时拓展AI人才招募管道。

郭鲁正同时表示，美国是公司未来晶圆厂投资的候选地点之一，但目前尚未做出最终决定。他说，公司将优先考虑能以具竞争力的制造成本，提供充足土地、电力、水资源及熟练劳动力的地点。

郭鲁正说，「只要能满足这些条件，美国、日本与东南亚都在考虑之列。目前尚未拍板定案，我们正在评估哪个地点能为公司带来最大的竞争优势。

SK海力士目前正投资约40亿美元于印第安纳州兴建先进封装工厂，另计划投入100亿美元成立AI解决方案公司，寻找新的AI成长动能。崔泰源透露，SK集团目前已在美国投资超过350亿美元，而未来投资规模将「远远大于350亿美元」。

与此同时，美国竞争对手美光科技执行长SanjayMehrotra上月也发表类似看法，表示「目前仍无法判断内存供应何时才能追上持续攀升的需求」。

SanjayMehrotra上月在财报会议中表示，目前仍无法明确判断内存供应何时能追上需求成长，相关说法与SK海力士的看法高度一致。

内存业曾因多次供给过剩而对扩产相当保守，如今却愿意大举投资。郭鲁正指出，自ChatGPT问世后，内存供应短缺持续存在，影响已扩散至整条供应链，推升从iPad到Xbox等各类产品成本。现在，客户更主动要求与SK海力士签署长期供货协议。

他说：「我们一直都是景气循环产业，过去经历过多次高低起伏，但现在情况已经明显不同。」

对SK海力士而言，即使景气放缓，长期合约仍有助于维持出货量与价格，因此整体商业模式已与过去不同。

这项看法正是支撑全球AI投资潮的重要基础。过去五年来，Alphabe、亚马逊、MetaPlatforms、微软及甲骨合计新增约3500亿美元债务，以兴建支撑AI运算的数据中心与基础设施。

然而，目前即便是最大的AI模型开发商，也还无法证明AI产品能稳定获利。也有不少华尔街人士质疑AI热潮最终或怕变成泡沫。

但市场也有声音表示，全球两大内存芯片大厂皆预期供应短缺将持续数年，加上AI需求持续扩大，意味着整体产业未来几年的获利能见度可望维持相对明朗。

目前内存芯片供应持续吃紧，主要受到AI数据中心建设热潮带动需求激增所致。供需失衡的情况也逐渐蔓延至计算机、智能型手机及汽车等终端市场。

SK海力士凭借高带宽内存(HBM)技术，已成为英伟达AI芯片供应链的重要合作伙伴，也是全球AI基础设施建设浪潮的重要受惠者。