CPO 进展到哪了，光模块还要用多久？英伟达 Spectrum-6 首批客户，给了第一个买

NVIDIA 为 Spectrum-6 公告配的


AI


工厂渲染图。这一代


以太网


平台面向的是把数十万颗


GPU


连成一体的「gigascale」AI 工厂。图源：NVIDIA

7 月 21 日，NVIDIA 官方宣布，Spectrum-6 以太网交换系统开始进入全球的大型 AI 工厂，并点名了首批客户：CoreWeave、Microsoft、Nebius、Sp


ac


eXAI、


Te


sla。

先用一句话交代 Spectrum-6 是什么。它是 Vera Rubin 平台里管以太网交换的那一颗芯片做成的交换系统，单机 102.4 Tbps，容量是上一代系统的两倍。这个名字不新鲜，三月的 GTC 上它就在七颗新芯片之列（详见


英伟达


七颗新芯片｜GTC 2026


光电


深度解读），六月初的 Computex 上整个 Vera Rubin 平台又宣布进入量产（详见


黄仁勋


说 NVIDIA 是「基础设施公司」：CPO 光


交换机


进量产，激光器砍掉 4 倍）。参数层面的发布会，其实已经开过两轮了。

所以这份公告真正的新东西不是参数，是名字；另外还有一句容易被略过的话，

平台同时支持可插拔与 CPO 两种


光学


形态。

名字回答「谁在装」，双形态意味着「怎么装」还没定。而就在同一天，名单里的 CoreWeave 把第一张形态牌亮了出来。

五个名字怎么读，官方句式有分层

把博客原文摊开看，五家客户不是被一句话平铺带过的，句式里有层次。

五家共用的那句是：

「全球领先的 AI 基础设施建设者，包括 CoreWeave、Microsoft、Nebius、SpaceXAI 和 Tesla，将位列首批引入（bring in）Spectrum-6 的阵营」

。而三家云厂商另外单独得到一句更强的表述：

「CoreWeave、Microsoft 和 Nebius 将位列首批部署（deploy）基于 Vera Rubin 的基础设施与 Spectrum-6 的服务商」

。给出引语的只有两家，CoreWeave 的网络产品总监 Min Jun，和 Nebius 的全球合作副总裁 Laurelle


Ros


eman。Microsoft 在名单里，但没有引语，也没有单独发稿。

这是发布文本的句式分层，不是部署进度表。「将位列首批」是未来时，谁的机房先通电、通了多少，这份博客还没有披露。但句式本身仍然是可读的


信号


。官方把买方分成了两类：

把算力卖给别人的云服务商

，和

给自己建算力的公司

。博客确实分成两段描述这两类买方的收益，一段写给「provide


rs


」，一段写给「自建基础设施的 AI 先行者」；按段落结构推读，SpaceXAI 和 Tesla 落在后一类，但官方没有逐字给它们归类。

SpaceXAI

这个名字需要多留意下，据报道，它是 xAI 并入 SpaceX 后的新名字，其官方账号七月初宣布了更名。

Vera Rubin 一代机柜。Spectrum-6 是这一代平台里管机柜间以太网交换的部分，首批客户正是围绕 Vera Rubin 基础设施点名的。图源：NVIDIA

五个名字里最值得单独记一笔的是 Microsoft。在海外云厂里，它是把网络软件体系攥在自己手里最深的买方之一，数据


中心


网络


操作系统


SONiC 就是它发起的，采购上也偏好直采（详见海外 5 大云厂商光模块采购全景：五个变量、采购矩阵、六个判断）。而这次官方博客特意强调，Spectrum-X 平台支持开放网络操作系统、可选多种 R


DMA


传输模型。一个不肯被网络软件绑定的买方，出现在一份交换机平台的首批名单里，和这句「支持开放」恰好对得上。

关于 Microsoft，供应商侧其实还留了一条更具体的线索。NVIDIA 硅光产品页把它（连同 Meta）列进了 CPO 版本的首批采用方名单。要注意，这份名单是供应商写的，Microsoft 自己没披露过任何采购形态或采购量。也正因为它自有体系最深，它后续在光学形态上怎么选、什么时候自己开口，会比其他几家更有风向标意义。

一张货架，摆着两种形态

回到那句容易被略过的话。博客原文写的是：

「Spectrum-6 支持可插拔与共封装光学两种形态（form factors）」

。它说的是整个平台，而不是哪一台交换机。

这句话落到产品目录上更直观。NVIDIA 的官方订购文档里，同一颗 Spectrum-6 芯片被做成了两种装法。SN6600 和 SN6600-LD 是传统盒式交换机，面板上是 64 个 O


SFP


笼位，光模块照旧从外面插，前者风冷、后者液冷；SN6810-LD 和 SN6800-LD 则是共封装光学版本，光引擎和交换芯片封在一起，面板上换成了成排的 MMC


光纤连接器


，没有模块笼位。说得再直白些，前两台是还能插模块的盒子，后两台是把光做进交换机里的 CPO 机型。

CPO 形态长这样：硅光引擎与交换芯片封进同一个封装，面板上是光纤


连接器


，没有可插拔模块的笼位。图为 NVIDIA 的 Quantum-X（InfiniBand）与 Spectrum-X（以太网）光子交换机。图源：NVIDIA

CPO 版本有自己的产品线名字，Spectrum-X


Ethernet


Photonics。官方给它的口径是网络


电源


效率提高 5 倍、平均故障间隔改善 10 倍；产品页标注的供货时间是 2026 年下半年。这条线五月底已经官宣投产，当时新闻稿列的首批采用方是 CoreWeave、Lambda 和 Oracle Cloud Infrastructure 三家（详见黄仁勋说 NVIDIA 是「基础设施公司」：CPO 光交换机进量产，激光器砍掉 4 倍）；到本文发稿时，官方产品页上这份采用方名单已经加长到五家，上一节说到的 Microsoft，就在新增的两家之列。

这里再多说一句，以上说的都是 scale-out，也就是 AI 工厂里机柜与机柜之间的以太网那一层。至于把一组 GPU 连成紧


耦合


域的 scale-up 互连，那是 NVLink 的地盘、另一本账（那一层的光怎么进来，详见英伟达把 scale-up 的门给外部的光开了道缝：Ayar、Lightmatter 进 NVLink Fusion 意味着什么）。这份公告说的，都是机柜之间这一层。

两种形态并存，有它的必要性。每家买方的机房条件、上线节奏、运维习惯都不一样：有人要新代际尽快通电，成熟的可插拔生态最稳；有人的带宽密度压力已经顶到面板，愿意先在部分集群里试 CPO。同一道题放进不同的机房，答案本来就不必相同。

把这三件事放在一起看。双形态写进公告，两种 SKU 都在正式订购目录里，CPO 版另有排期。公告的基本姿态就出来了，平台方没有替客户做「可插拔还是 CPO」的选择题。这里说的不是路线图里预留的未来选项；同一颗芯片已经拆成两类可以下单的


商品


。

过去一年多，这道题大多是在发布会和研报里被讨论的；从这份名单开始，它进入了逐家买方用订单作答的阶段。

唯一亮牌的买方，CoreWeave 第一批装的是液冷可插拔

五家客户里，目前只有一家把「买了什么形态」写成了白纸黑字。就在 NVIDIA 发博客的同一天，CoreWeave 发了一篇自己的工程博客，作者正是在 NVIDIA 博客里给引语的 Min Jun。

CoreWeave 写道，随着 Vera Rubin NVL72 的部署，它成为首批部署 Spectrum-X Ethernet SN6600-LD 的云服务商之一，这是一台全液冷的 102.4 Tb/s 盒式以太网交换机。

NVIDIA 同日的 Vera Rubin 伙伴博客里也有对应的一句，两边对得上。规格照 CoreWeave 的说法，Spectrum-6 芯片、全液冷、2U 机身，64 个 1.6 Tb/s


端口


、200G SerDes（官方规格页按 800G 逻辑口计作 128 口，同一台机器两种数法）。一个 48U 机柜可以装 16 台，单柜交换容量 1.64 Pb/s。它还给了一组和上一代风冷盒子（Spectrum-4 那代的 SN5600/SN5610）的对比：单柜交换性能翻倍、占地省 62.5%、电源效率好 30%。

CoreWeave 机房里的 Spectrum-X SN6600-LD：黄色单模跳线成排插进面板上的端口笼位。第一批装机装的是「照旧外插」的可插拔形态。图源：CoreWeave 工程博客

CoreWeave 给出的液冷 SN6600-LD 对比上一代风冷盒子的三项收益：单柜交换性能 +100%、占地 −62.5%、功耗 −30%（连接 16,000 颗 Vera Rubin GPU 的口径，CoreWeave 单方数据）。图源：CoreWeave 工程博客

这份博客值得读两遍，因为它回答了两个问题。

第一个问题是，新代际的 scale-out，可插拔还有没有位置？

CoreWeave 的第一批装机给出的回答是有。它装的就是可插拔形态，64 个 OSFP 笼位，插的还是光模块和线缆。变化在散热上，交换机跟着计算侧一起转向液冷，让盒式形态在 102.4T 这一代继续成立。对可插拔光模块产业链来说，这是「Vera Rubin 一代还会继续插模块」的第一个买方实证。

第二个问题是，买方是不是在两种形态里二选一？

也不是。CoreWeave 今天装的是可插拔盒子，但它同时也在五月底那份 Photonics（CPO 版）首批采用方名单里。同一个买方，两条形态并跑。对一家靠出租 GPU 算力过日子的云厂，这个组合不难理解。先用供应链最成熟的形态把新代际推上线，再按场景把 CPO 排进日程。两份名单摆在一起，读出来的就是这个节奏。

边界同样要说清。这是一家客户的一份博客，是第一张亮出来的牌，不是行业分单的结论。它说明第一批真实装机没有绕开可插拔。剩下四家买什么形态、什么比例，我们还会持续关注。

对光互连供应链，看什么、怎么看

把镜头从一家云厂拉远到整条供应链，这份公告的意义主要在时点上。Vera Rubin 一代的 scale-out 网络，从「平台发布」走到了「买方点名」，客户侧的披露窗口从此打开。但名单不是采购量，措辞不是进度表，两条线的分量还得靠后续信息一点点填。

可插拔这条线，对应的是 1.6T 端口生态，光模块和有源铜缆会在 64 个 OSFP 笼位上按距离各自占位。

每一代端口速率更替，供应格局都要重新议一遍价，既有的 800G 格局能不能平移到 1.6T，是这条线上最实际的问题。

比如据测算，中际旭创约占 Microsoft 800G 光模块采购的一半，这样的份额到了新一代端口上，要重新挣一遍。

CPO 这条线，验证点更简单。Photonics 官方排期是 2026 年下半年供货，兑现节奏是可以逐季核对的事。

具体往下看，值得盯的信号有四条：

●

客户侧的 SKU 露出。

其余四家买方的工程博客、技术大会材料里出现的具体型号，面板是 OSFP 笼位还是 MMC 光纤连接器，一眼可辨。

●

NVIDIA 八月底的财报。

网络业务口径的变化（上一财季 FY2027 Q1 的数据中心网络收入为 148 亿美元），以及有没有新客户被点名。

●

Photonics 的供货兑现。

2026 下半年这个官方排期落不落地；采用方名单从五月底的三家到如今产品页的五家，接下来看这些名字何时变成客户自己开口的部署披露。

●

1.6T 可插拔的拉货节奏。

何时开始出现在光模块厂商的订单口径里；自建者（SpaceXAI、Tesla 这类）的网卡和


收发器


策略往往与云厂不同，值得单独关注。

Spectrum-6 给出的信号，是同一代平台把两条路线同时交给买方验证。CPO 没有直接取代可插拔，可插拔也没有挡住 CPO。

发布会时代看参数，到货时代看名单。这份五个名字的名单只是开头，接下来更值得等的，是第二家把自己机房照片发出来的买方。