SK海力士董事长：2027将迎史上最大「存储芯片荒」！

由人工智能所驱动的存储芯片需求呈现空前的增长，业内普遍预估缺货潮从2026延长至2027，作为三大巨头的SK海力士，其董事长近日再度对外透露，明年将迎最大“存储荒”， AI客户需求几乎翻倍。

据财联社报道，近日，SK海力士董事长崔泰源在公司韩国总部接受了媒体专访。他在采访中再次强调了存储需求的爆发式增长，并表示明年将出现最严重的“存储荒”。崔泰源表示，所有的客户都在要求接近原来需求两倍的供货量。

崔泰源在采访中直言：“明年大概率会是存储芯片供应缺口最大的一年。我们正全力扩充产能，稳固自身在存储市场的份额。”被问及是否计划在美国兴建存储晶圆厂时，崔泰源回应：“我们有赴美建厂的意愿，眼下难题是寻找合适选址。”崔泰源解释称：“各国都希望本土落地存储芯片工厂。只要当地能提供充足水源、稳定电力、可用土地以及完整半导体产业生态，我们在哪里都能建厂。”

他表示，产能扩张可能需要四到五年时间，并将各家公司对存储芯片的争夺形容为"如同一场战争"。如果没有足够的内存，客户“就无法生产AI计算设备和AI芯片”。他还表示，随着AI服务器需求持续爆发，HBM高带宽存储供不应求，不少科技巨头甚至提前赶到韩国抢签长期协议。

崔泰源认为，随着行业逐步成熟，内存需求将大幅增长，并预测AI智能体的使用量五年内可能增长77倍。

由于需求空前增大，SK海力士考虑合资建存储芯片工厂，降低资本支出和产能过剩风险。

SK海力士7月宣布，已与主要客户签署10份长期协议。英伟达也在与SK集团达成总额5,000亿美元的合作案后，确保稳定的HBM供应，双方并将共同开发下一代内存。

崔泰源也透露，自己不时与微软、Google母公司Alphabet及Meta等科技巨头高层会面，黄仁勋与AMD执行长苏姿丰近月也曾赴韩国商讨内存合作。

Counterpoint Research表示，SK海力士与三星扩厂地点附近的饭店几乎全部客满，全球大型科技公司纷纷派员赴韩签订供应合约。

但资本市场的情绪更为复杂。近期资本市场持续对AI基础设施股价的看法、华尔街“大空头”开始宣布做空美光等事件的影响下，全球存储芯片公司普遍出现的股价大幅波动。

这指向更深层的原因，即市场对于存储产业的周期拐点依然存在担忧。过去几十年，存储行业几乎每轮量价齐升都伴随厂商扩产，而扩产最终往往又导致供过于求。因此，每当价格涨幅开始放缓、资本开支持续增加，市场都会本能地担忧新一轮周期。

但也有声音认为，从存储产业本身来看，随着存储巨头们越来越多地强调长期供货协议（LTA）、差异化定价以及保证金机制，其周期逻辑正逐渐转向高附加值、长期订单等多条件共同驱动的新发展阶段。