2026H1我国三大终端六大市场药品销售额9045亿，同比下滑2%

米内独家数据显示，2026H1中国三大终端六大市场药品销售额达9045亿元，同比下滑约2.1%。受集采常态化深化、医保控费持续推进、基层用药结构调整等多重因素影响，药品市场整体延续调整之势，三大终端发展分化加剧，市场结构持续重构。

从三大终端的药品销售额分布来看，2026H1市场结构延续近年变化趋势：

公立医院终端药品市场仍占据主导地位，销售规模达5345亿元，同比下降4%，是拉动整体市场下行的核心因素。这一变化与集采范围持续扩容、DRG/DIP支付改革深化、医疗反腐规范处方行为等医改政策持续推进相关，公立医院“以药养医”的空间持续压缩，药品销售规模随之进入主动调整通道。细分市场来看，城市公立医院凭借优质的诊疗资源、丰富的创新药临床应用场景，以及肿瘤、罕见病等领域稳定的高端用药需求，有效对冲部分政策降价带来的影响；县级公立医院对集采降价的感知更为直接，同时创新药下沉滞后、品类供给不足，叠加人口迁移等导致的诊疗需求分流，多重压力下其市场收缩更为明显。

零售药店终端是三大终端中唯一实现正增长的板块，药品市场规模达2907亿元，同比增长3.2%，市场份额稳步提升，满足居民院外用药需求的渠道价值持续凸显。其中，实体药店同比增长1.7%，整体仍处于低速调整阶段；集采常态化持续压缩院内品种的院外价格空间、门店客流分化及运营成本高企，导致其销售额增长整体承压；但DTP药房、慢病专业药房等细分业态依托专业服务升级，使其市场仍保持增长韧性。网上药店延续高增长态势，同比涨幅12.3%，这得益于创新药、慢病药、品牌药的线上渗透率持续提升，GLP-1等热门品类线上放量显著；同时国内外药企加速布局线上渠道，医药电商供应链与服务能力不断优化，凭借购药便捷性与品类丰富度优势，持续承接慢病患者复购与居家用药需求。

公立基层医疗终端药品销售规模达793亿元，同比下滑6.8%，为三大终端中降幅最大的板块，政策控费与需求分流的双重冲击在基层市场集中显现。城市社区医疗机构降幅相对温和，其依托城市密集的常住人口，以常见病首诊、慢病管理为核心定位，医保门诊统筹倾斜等政策支持，诊疗量与用药需求相对稳定，一定程度上缓解了政策降价带来的冲击。乡镇卫生院的降幅则相对较大，这是农村人口持续外流导致基层服务人群缩减、诊疗能力不足造成患者向上级医院分流、用药结构对价格更为敏感等多重因素共同作用的结果。

整体来看，2026H1中国三大终端六大市场药品市场正处于政策引导下的深度结构调整期，规模小幅波动的背后，是行业发展逻辑从“规模扩张”向“质量提升”的切换。展望未来，公立医院终端的规模调整仍将持续，创新药、专科药的临床价值将进一步凸显，成为市场的核心增长支点；零售药店终端将受益于创新药院外商业化放量，线上线下深度融合、专业服务能力升级将成为行业发展主线；公立基层医疗终端将伴随分级诊疗与慢病管理体系的完善，逐步探索适配自身定位的用药结构与服务模式，市场有望逐步进入平稳调整阶段。