行业观察

近期，光通信领域传出两大消息：三星电子宣布将于下半年启动光子集成电路代工量产，并规划2029年提供全流程CPO代工服务；英伟达则向康宁投资5亿美元，推动光纤连接替代传统铜缆，加速CPO技术落地。这两则动态不约而同地指向同一项关键技术——共封装光学（Co-Packaged Optics，CPO）。随着AI算力需求爆发式增长，传统铜缆已逼近物理极限，CPO被业界视为突破数据传输瓶颈、重构数据中心能效比

5月6日，常熟经济技术开发区半导体产业链再添核心力量——江苏京创先进电子科技有限公司（简称“京创先进”）12英寸半导体先进封装全链路项目正式签约落地。该项目将聚焦先进封装关键设备研发与量产、全流程工艺解决方案输出，补齐区域12英寸先进封装产能短板。 京创先进是国家级专精特新“小巨人”企业，深耕半导体切磨抛设备领域12年，专注6-12英寸全自动划切、减薄设备研发制造，核心产品打破日企垄断，12英寸划

近日，台积电旗下企业 Vanguard International Semiconductor（简称VIS，联电）就其未来扩张计划及新加坡合资公司VSMC的发展动态作出说明。据联合新闻网报道，VIS董事长吕方表示，由于现有产能已被客户完全预订，公司正评估建设第二座12英寸晶圆厂。 为应对强劲的先进封装需求，VIS对新加坡VSMC工厂的产品结构进行了调整，新增硅中介层产品，此举也导致该工厂原计划的月

5月6日，鹏越科技（柳州）有限公司12英寸半导体级玻璃晶圆和衍射光波导模组项目开工仪式在广西柳州柳东新区举行。该项目聚焦AR产业链核心材料与器件环节，将填补西南地区高端光学半导体材料及AR核心模组规模化生产的空白，为柳州新一代电子信息产业集群建设注入强劲动能。 鹏越科技是国内专注半导体级光学玻璃与AR衍射光波导研发制造的高新技术企业，核心团队具备十余年光学材料与微纳光学器件研发经验，在高平整、高透

随着先进封装技术重要性日益凸显，玻璃基板正成为半导体行业关注的焦点。据外媒报道，韩国SKC公司及其子公司Absolics计划于今年年底启动全球首条玻璃基板商业化量产，目前相关筹备工作已进入关键阶段。 据悉，SKC旗下Absolics已完成玻璃基板的电气及信号性能验证，当前正处于良率稳定阶段。另有消息显示，Absolics生产的玻璃基板原型产品，已送抵AMD、亚马逊网络服务（AWS）等企业进行性能测

天眼查App显示，近日，中微半导体设备（四川）有限公司完成工商变更，注册资本由1亿元人民币增至10亿元人民币，增幅高达900%，彰显国内半导体设备龙头中微公司布局西南半导体产业的坚定决心，为其成都研发及生产基地暨西南总部项目注入强劲资金动力。 据悉，中微半导体设备（四川）有限公司是中微公司全资持股的核心子公司，成立于2025年2月，法定代表人为中微公司董事长尹志尧，经营范围涵盖半导体器件专用设备制

英特尔Z-Angle Memory（ZAM）技术已接近研发完成，正全力投入AI市场浪潮，试图挑战HBM作为高带宽内存主流方案的地位。 作为高带宽、大容量市场的重要创新，ZAM正在内存行业引发高度关注。这项技术由英特尔与软银（SoftBank）共同开发，目标是提供低功耗、高密度的解决方案，以取代HBM。 根据最新信息，ZAM内存的带宽预计将达到HBM4的两倍，并可与下一代HBM4E相媲美。ZAM预计

近日，DeepSeek V4 系列模型发布，标志着国产大模型正式迈入产业应用的关键节点。其中，V4 Pro 专攻复杂推理、科研分析与代码工程等高负载任务；V4 Flash 则聚焦高频调用、极速响应与轻量化本地部署。两者的结合，为企业按需构建本地 AI 能力指明了清晰路径。率先响应这一趋势，联想开天工作站全面完成 DeepSeek V4 的本地部署适配。联想开天 P9z 支持部署 V4 Pro，联想

多重利好因素正推动印度继中国之后，崛起成为干散货进口大国。船舶经纪公司Intermodal在其周报中指出，在地缘政治不确定性与通胀压力交织的全球宏观环境下，印度依然展现出强劲的韧性增长潜力。尽管经合组织（OECD）预测印度GDP增速将从2025~2026财年的7.6%放缓至2026~2027财年的6.1%，反映出能源供应中断、本币贬值及通胀等挑战，但其仍有望继续领跑G20经济体。印度经济增长的内生

霍尔木兹海峡危机，正在彻底打破油轮市场长期以来的“船龄折价”逻辑。如今，一艘船龄仅5年的VLCC，其市场成交价格甚至已经高于韩国船厂的新造船价格。 根据Signal Ocean最新发布的《Tanker Market Monitor》报告，当前这种资产定价体系“倒挂”现象，已经蔓延至主要原油油轮船型。数据显示，5年船龄VLCC的市场估值，比韩国船厂同型新造船合同价格高出约900万美元；Suezmax

航运市场再现大手笔投资。船舶经纪公司Xclusiv最新周报显示，2026年第一季度，希腊船东在新造船市场的订单总额已突破100亿美元，达到约101亿美元，创下该统计口径下单季资本投入新高。 数据显示，一季度希腊船东共计下单102艘新船，较2025年同期的28艘大幅增长3.6倍，订单覆盖油轮、LNG运输船、干散货船及集装箱船四大主流细分市场。Xclusiv指出，希腊船东布局覆盖面广泛，折射出其正以近

伊朗宣布了一项监督霍尔木兹海峡海上交通的新机制，华盛顿和德黑兰都声称控制这条关键水道。 《纽约时报》星期二（5月5日）引述伊朗国家通讯社报道，根据伊朗5日宣布的新机制，寻求穿越霍尔木兹海峡的船只将收到一封来自“波斯湾海峡管理局”的电邮，电邮中将列出船只通行规定。 伊朗政府经营的英语新闻电视台Press TV说，船只必须遵守这些规定，并在获得通行许可后才能穿越海峡。 伊朗新机制的具体运作方式、过境规

据航运分析机构Linerlytica数据，受近期密集的新造船订单推动，全球集装箱船手持订单量已达到创纪录的1300万标准箱，订单与船队比例也升至全球金融危机后的新高，达38.3%。 该分析机构警告称，当前班轮公司“深陷于无休止的市场份额争夺战”，订单量的激增再次引发市场对运力过剩前景的担忧。新造船订单浪潮推动了这一快速扩张——仅在2026年前四个月，新签订单量就已超过190万标准箱，意味着今年全年

据恒力重工集团官微消息，5月5日，恒力重工为两艘8.2万载重吨散货船举行命名仪式。 据悉，两艘船都是为希腊船东Dynacom Tankers Management建造，也都是在恒力重工船台完成搭载并成功完成高质量建造。Dynacom是恒力重工的首批海外船东，也是恒力重工的重要合作伙伴，此前，恒力重工自主研发建造的首艘30.6万载重吨VLCC，正是为Dynacom打造。截至目前，双方VLCC合作总量

近日，泰国干散货船东珍宝航运（Precious Shipping）公开抨击相关冲突国家对海员生命安全“漠不关心”，认为海员在战争环境下正被当作“可被牺牲的附带损失”。 珍宝航运董事总经理Khalid Hashim在公司最新发布的股东通讯中措辞强硬地表示，海员如今仿佛只是战争中的“消耗品”，而各国政府对于海员生命的轻视态度必须改变。虽然他并未直接点名美国和伊朗，但矛头显然直指当前中东冲突中的相关国家