行业观察

2026年7月24日，中国电信采购网发布《中国电信股份有限公司杭州分公司2026年基于新型光纤的800G波分现网试点采购项目》行业首次！中国电信800G波分采购发标！这个标是个试点项目，查了一下信息，800G波分公开采购，应该还是第一次，虽然是试点项目，仍值得关注。400G后，波分会是800G吗？招标人为：中国电信股份有限公司杭州分公司项目概况：中国电信股份有限公司杭州分公司2026年基于新型光纤

AI不仅在重塑社会的运行模式，也让很多行业的叙事逻辑发生了翻天覆地的变化，光纤光缆行业就是最典型的例子之一。这一被认为是“强周期 弱成长”的行业，在AI的宏大背景下，正在成为一条“长坡厚雪”的赛道。2026年上半年，多家光纤光缆上市公司的业绩普遍实现大幅增长，尤其是在体现赚钱能力的净利润方面。2026年，多家企业通过并购跨界进入光纤光缆行业，也想要“站在光里”。当然，传统厂商也在根据市场需求形势扩

AI推理需求的爆炸式增长，正成为OCS技术走向规模化应用的关键驱动力。Omdia研究数据显示，2026年，全球AI推理服务器出货量将从2025年的130万台跃升至245万台，显著超越训练服务器。到2030年，全球推理服务器数量将达到训练服务器的4至5倍。在此背景下，传统电交换架构面临带宽与功耗瓶颈，而OCS凭借低延迟、高能效和灵活拓扑重构能力，成为数据中心园区级扩展的新选择。在近日举行的2026中

2026年7月20日，采购网发布了《中国电信股份有限公司云南分公司2026年光缆接头盒集中采购项目中标候选人公示》508万元，中国电信光缆接头盒，2家中标！最近，运营商各类配套类产品密集发标。运营商除了主设备，还有很大一个门类是配套类产品，如光缆接头盒、配线箱、天馈线、列头柜等等。这类产品其实规模也很大，参与的企业也非常广泛，并且有众多上市企业参与，也是非常值得关注这次采购的产品为光缆接头盒：招标

2026年7月23日，中国移动发布《中国移动2026年至2028年入侵防御设备(IPS)集中采购项目_中标候选人公示》5500万元！中国移动入侵防御设备，5家中标！集团级采购网络入侵防御系统是部署在被保护网络前端，监视网络间传输的报文，对经过的报文进行深层检查，通过制定规则和下发相应的策略，对非法的、不正常的、含攻击行为的报文能实时的告警和拦截，保护关键网络安全的设备。网络入侵防御系统通常包括管理

光通信产业正在经历一轮意想不到的价值重估。以光纤光缆为例，主流通用光纤价格年内涨幅超过400%，G.657.A2特种光纤涨幅更是高达650%，创下近七年新高。变化来得如此迅猛，背后的推手只有一个——AI。伴随AI大模型规模化落地、智能体广泛渗透、算力集群迈向万卡乃至十万卡级别，AI算力瓶颈已然从单芯片性能转向系统协同效率。行业研究机构CRU的研判很直接，AI相关光纤需求占比将从2024年的不足5%

7月22日深夜，一篇《梁文锋四小时投资人会议实录》的文章，悄然在科技/投资圈被顶上热搜。随后，DeepSeek创始人梁文锋的会议纪要原文开始在网络上流传，其中包含更多他对未来AI行业规模的判断，以及对国产算力现状、AI公司的最终利润 大模型竞争的终局 关于AGI的技术路线等判断。在谈到国产芯片与生态时，梁文锋的表达非常明确。他认为，国产AI芯片替代现在是有个历史性机会的，英伟达CUDA的护城河在快

光通信产业正在经历一轮意想不到的价值重估。以光纤光缆为例，主流通用光纤价格年内涨幅超过400%，G.657.A2特种光纤涨幅更是高达650%，创下近七年新高。变化来得如此迅猛，背后的推手只有一个——AI。伴随AI大模型规模化落地、智能体广泛渗透、算力集群迈向万卡乃至十万卡级别，AI算力瓶颈已然从单芯片性能转向系统协同效率。行业研究机构CRU的研判很直接，AI相关光纤需求占比将从2024年的不足5%

2026年7月23日，采购网发布《2026年中国联通福建省分公司光模块集中采购中标候选人公示（变更）》7.5万只！光模块采购，中标人变更，1进1出！招标人为：中国联合网络通信有限公司福建省分公司招标内容：本项目为集中招标项目。预算金额：5607377.10元（不含增值税）。采购光模块75070个，详细采购清单如下表：从采购看，主要是低速光模块为主，1.25G、10G光模块量最大。少量的25G光模块

2026年7月21日，采购网发布《中国电信云南分公司2026年光分路器集中采购项目中标候选人公示》5.2万套，中国电信光分路器，3家中选！光分路器是用于PON网络的无源光器件，主要是在千兆光网建设中使用。PON网络使用的一般都是基于平面光波导（PLC：planar lightwave circuit)的光功率分路器。PLC光分路器是基于平面光波导（Planar Lightwave Circuit）

2026年7月21日，中国电信发布《中国移动四川公司2025年省级IDC机房小机电新建工程总集成项目_中标候选人公示》2180万元，中国移动智算中心EPC，1家中标！招标人为：中国移动通信集团四川有限公司建设规模：本项目拟采购2025年省级IDC机房小机电工程的服务，包括设备类工程、通风空调工程、智能化工程、电源工程、电气工程、土建配套工程等的设备、施工及整体服务；工程量：不含税预估金额21,73

国务院国资委今日发布 2025 年度中央企业负责人经营业绩考核 A 级企业名单，中国移动、中国电信、中国联通三大基础电信运营商全部上榜。榜单数据显示，通信行业收获亮眼成绩：中国移动实现连续 22 个年度获评 A 级；中国电信排名第 5，创下历史最佳成绩；中国联通名次实现大幅提升。本次考核名单中，中国移动通信集团有限公司位列第 3 名。此次再度获评 A 级，意味着中国移动已连续 22 个年度斩获中央

2026年7月22日，中国电信发布《中国电信天翼云2026年100G白盒交换机（T6、T7）集中采购项目中标候选人公示》7700万元，中国电信白盒交换机，2家中标！这是电信今年第一次采购白盒交换机了，规模比去年小一些，去年有两次采购，3000台规模。白盒交换机需求还是比较大的白盒交换机是交换机设备的一种开放架构，核心特征是硬件与软件的解耦。与传统品牌交换机将专用操作系统与硬件捆绑销售的模式不同，白

大模型技术持续迭代与智能体（Agentic AI）加速落地，正在推动全球AI基础设施迎来结构性变革。千亿乃至万亿级参数模型的规模化训推、超长序列上下文处理、多智能体并发交互等新兴负载，彻底颠覆了传统算力集群"堆服务器”的底层逻辑——跨节点通信效率与全局内存共享能力取代单芯片峰值性能，成为制约系统效能的短板。对中国算力产业而言，这一变化还有更深一层的含义：先进制程获取受限是客观现实，出路必须从架构层

中际旭创发布公告，正式刊发H股全球发售招股章程，启动香港联交所主板上市程序。预计于2026年7月30日在香港联交所挂牌并开始上市交易。公告显示，本次全球发售H股基础发行股数为54,500,000股（视乎超额配售权行使与否而定），其中，初步安排香港公开发售5,450,000股（可予重新分配），约占全球发售总数的10%；国际发售49,050,000股（可予重新分配及视乎超额配售权行使与否而定），约占全