行业观察

8月28日，美团（3690.HK）发布2026年第二季度业绩报告。二季度美团实现收入1046亿元（人民币，下同），同比增长14.4%。净利润为21.6亿元，同比增长490%。美团一季度净亏损为68.3亿元，环比实现扭亏为盈。美团表示，随着行业竞争趋于理性，叠加二季度旺季效应，公司各项业务恢复稳健增长，经营利润环比由负转正。分业务看，核心本地商业分部收入同比增长10.1%至715亿元，美团表示增长得

8月27日晚，海尔智家（600690.SH）、苏泊尔（002032.SZ）、老板电器（002508.SZ）均发布半年报显示，三家主流家电企业上半年受到国内外市场环境影响均量利双降。随着以旧换新政策拉动边际效应递减，加上去年同期行业高基数、终端消费意愿偏弱，家电行业整体承压。奥维云网（AVC）数据显示，今年上半年中国家电行业全品类（不含3C）零售额4250亿元，同比下滑9.9%，一、二季度分别下滑6

近日，孙宇晨在一篇长文中谈及自己与Anthropic旗下大模型Claude的一次“分歧”。按照他的叙述，在一段涉及5000万美元的个人感情抉择上，Claude给出了明确的否定——“对于爱情，我不关心，也不理解。但是你不能把这五千万美元给她。”这篇文章末尾标注着“纯属虚构”，截至目前，还没有公开的Claude原始对话记录可以验证这段交流是否真实发生过。孙宇晨曾宣称“100%要听AI的”，每天将公司上

当地时间8月27日，OpenAI发布一封题为《呼吁开展网络防御的集体行动》的公开信，联合Anthropic、亚马逊云服务、谷歌、微软等百余家机构共同警告：随着全球各地模型能力不断提升，由人工智能发起的网络攻击将变得愈发广泛和复杂，留给各方强化网络防御的时间窗口有限。公开信由云服务商、网络安全公司、AI企业、电信运营商、金融机构及智库等多元机构共同签署，完整签署方名单包括CrowdStrike、IB

2014年3月，杭州。怀揣着机器解放劳动者的创业初心，一个儿时从煤矿长大的年轻人，带着一个家用机器人Demo，融来了200万天使轮——这是宇泛智能的第一笔钱。但很快他发现：机器人要能看、能听、能说、能动，每个方向都能单独成立一家公司。于是他做了一个看似“大材小用”的决定——先做机器人的眼睛。 而赵弘毅这一做，就是十二年。 从人像和空间识别切入，一头扎进了工地厂房、楼宇社区、AI停车场、边防安检、自

8月28日，DRAM（动态随机存取存储器）原厂长鑫科技（688825.SH）发布上半年财报。上半年该公司营收1503.1亿元，同比增长873.64%，净利润776.05亿元，同比扭亏。“上半年全球DRAM产品供给紧缺格局延续，价格持续上涨，公司产能利用率高位运行。”长鑫科技表示，展望下半年，全球DRAM产品供给紧缺格局将延续。长鑫科技是全球第四大DRAM原厂。此前长鑫科技预计上半年营收1100亿元

彩电业上半年业绩分化。8月28日，TCL电子（01070.HK）发布半年报显示，2026年上半年收入637.63亿港元，同比增长16.4%；归母净利润15.29亿港元，同比增长40.2%。另一彩电龙头海信视像（600060.SH）上半年也量利双增长。而*ST康佳A（000016.SZ，简称康佳）27日晚公告上半年收入减少超两成并且亏损，即将退市。 TCL电子上半年业绩增长，主要受益于电视业务的中高

一年时间里，机器人的进步有多大？天工机器人在第二届世界人形机器人运动会上给出了答案——去年跑完100米要21.50秒，但今年只要8.64秒，已打破人类世界纪录。但比跑得快更让人好奇的是，机器人究竟能干哪些活。今年多家具身智能企业都展示了自己对在工业、家庭场景的部署。不过，运动会上诸如机器人倒一杯水的“翻车”场面也让外界意识到：从竞赛炫技到真实应用，具身智能仍有一段比较长的路要走，其中大模型即“大脑

8月28日，苏宁易购（ST易购，SZ:002024)发布2026 年半年度报告。财报显示，报告期内，苏宁收入185.5亿元，同比下降28.35%；归属于上市公司股东的净利润1.27亿元，同比增长161.41%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损25.5亿元，同比下降194.42%。 苏宁易购在财报中表示，不考虑资产减值损失等影响，公司2026 年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性

机器人“手作”冰淇淋，正在从DEMO走向真实场景应用。 在上海南京西路商圈地标路易号对面，一家24小时机器人餐厅吸引了不少路人的注意。透过玻璃窗，可以看到一台轮式人形机器人在不紧不慢地制作冰淇淋，它的动作还有些迟缓。 这家餐厅由Dairy Queen (以下简称DQ) 和AI机器人公司Sharpa联合打造，并在8月29日正式开业。第一财经记者了解到，包括Sharpa在内，今年以来多家具身智能企业对

8月31日开盘仅16分钟，芒果超媒（300413.SZ）即封死20CM涨停板，报16.98元。与此同时，中广天择、欢瑞世纪相继涨停，德才股份触及涨停，掌阅科技、中文在线、流金科技等AI短剧概念股纷纷跟涨。 引爆这一切的，是一部没有真人演员的电视剧。 当日，由芒果TV出品、国内首部上星播出的AI长剧《后西游记》正式定档，同步登陆芒果TV和湖南卫视晚间黄金档。该剧由芒果TV AIGC创新内容中心制作，

8月28日晚，京东方（000725.SZ）发布半年报显示，其显示面板收入同比略有下降，物联网创新、MLED等新兴业务成增长点，使其2026年上半年整体营收同比微增。这折射出面板行业在存储芯片涨价抑制消费电子需求的情况下承压并加速转型。 上半年，京东方实现营业收入1031.32亿元，同比增长1.83%；归母净利润52.48亿元，同比增长61.62%；经营活动产生的现金流量净额227.4亿元，同比增长

OpenAI官宣断供Cursor 8 月 28 日，OpenAI 发布公告，称已经正式通知SpaceX，计划终止向Cursor提供OpenAI 模型的合同，拟定停止日期为11月12日。双方此前已经合作近 4 年，过去几年里，Cursor 一直是典型的“多模型”AI 编程工具，能够把不同厂商最强的模型装进同一个产品，一直是它的重要竞争力之一。但在今年 6 月，SpaceX 宣布收购 Cursor 母

阿里配股800亿港元 8月23日，阿里宣布拟向美国境外的非美国人士配售公司新发行的普通股（“配售股份”），配售总对价为800亿港元。8月26日，阿里巴巴完成800亿港元配售，募资净额为797亿港元。阿里表示，此次股权配售所得款项净额100%用于投资全栈AI能力。 【点评】配股800亿港元带来了阿里本周股价的波动，配股计划宣布后，阿里一度迎来港股股价大跌。阿里集团董事长蔡崇信、阿里CEO吴泳铭、阿里

8月30日，沐曦股份（688802.SH）发布了2026年上半年财报。此前，GPU厂商摩尔线程（688795.SH）、天数智芯（09903.HK）和壁仞科技（06082.HK）也已发布半年报。 4家GPU厂商上半年营收都同比增长，其中营收规模最大的是摩尔线程，营收增速最快的是壁仞科技。净利润方面，沐曦股份和天数智芯表现较好，上半年都实现了扭亏为盈，另外2家厂商上半年亏损则同比明显收窄。 上半年，摩