行业观察

作者｜玄宁微信｜Geisterspiele2026年上半年的AI行业，被生产力场景的情绪笼罩着。这种情绪有扎实的收入曲线支撑。Agentic coding在过去一年确立了大模型时代第一个没有太多争议的PMF：Claude Code在2025年5月正式发布，六个月后年化收入达到10亿美元，今年2月做到25亿；Cursor的年化收入在今年3月越过20亿美元，较四个月前翻了一倍；GitHub上4%的公开

中美科技博弈已经进入第八个年头。从当初一纸实体清单开始算起，这场拉锯战教会了一件事——别人手里攥着的钥匙，永远开不了自家的门。眼下有五个领域，被业内反复提及，被视为决定未来几十年走向的关键。把这五道坎跨过去，所谓垄断也好、封锁也罢，都不再是悬在头顶的达摩克利斯之剑。先从那块小小的硅片说起。进入2026年，半导体这条赛道上的玩家心态明显不一样了。中芯国际公开释放信号，2026年要把投资强度维持在与2

中国同意购买 200 架波音飞机，这事看着是普通的商业采购，实际上是高层深思熟虑的大布局，每一步都走得稳，目的就是帮国产 C919 大飞机敲开欧美市场的大门，为中国航空产业打开全球销路。C919 是中国自主研发的大飞机，已经拿到了中国民航局的适航证，能在国内正常运营，也飞了不少航线，安全性能和质量都经过了检验。但要卖到欧美市场，光有中国的证不行，必须拿到美国 FAA 和欧洲 EASA 的适航证，这

在过去半个世纪的半导体演进史里，全人类都默认遵守着这套规则：想要芯片性能更强、频率更高，你就得买更贵的“画线笔”（光刻机），在二维平面上死磕纳米级微雕。然而，在辽宁沈阳的中科院金属研究所里，科学家们却掏出了另一种解法：“既然平地画线太贵且不给画，那我们干脆不跑平地了，改坐原子级别的垂直电梯。”今年，中国科学院等单位联合攻关，成功研制出国际首款实现射频实测的“硅-石墨烯-锗势垒晶体管”（SGBT），

“吸气——憋住！别动！一，二，三……不要动！再憋 15 秒！”如果你去医院做过核磁共振（MRI），对这段“死亡广播”一定不陌生。你躺在那个像大炮筒一样的狭窄管道里，耳边响着“哐当哐当”如电钻打洞般的巨响，心率飙升，肺快憋爆。好不容易熬到第 14 秒，实在没忍住打了个喷嚏或者轻轻动了一下——好了，隔壁操作间传来医生无奈的声音：“刚才那组图像糊了，咱们重新来一遍。”很多人以为，这是因为自己“意志力不够

168亿美元只是头期投入，总投资可能飙到8000亿人民币。一个从来没有运营过晶圆厂的人，凭什么敢从零开始自己造芯片？马斯克的Terafab究竟是颠覆行业的壮举，还是一场代价极高的豪赌？据央视财经8月7日报道，当地时间6日，SpaceX和特斯拉联合宣布，名为Terafab的大规模芯片制造中心已经落户在得克萨斯州格莱姆斯县，首期投资金额达到了168亿美元。马斯克在社交媒体上表示，该工厂将会成为“世界上

半导体江湖里，最近发生了一件非常魔幻的事。想象一下：一个学生从初中数学开始就再也没及格过，甚至连方程都没解明白，突然有一天他宣布报了“奥数国际大师赛”，并且亮出一张满分答卷，说：“明年我要在决赛里干掉卫冕冠军。”这就是日本半导体正在演的真实戏码。本土最先进逻辑芯片量产能力还停留在 40 纳米（大约是 2008 年的水平）的日本，突然蹦出一个叫 Rapidus 的“国家队”公司，在北海道千岁市的工厂

科技圈向来不缺“逆袭”的故事，但像芯片存储这样在极压封锁下打穿围剿、顺手把行业老牌霸主挤下领奖台的剧本，依然爽得让人直呼过瘾。权威机构 Counterpoint 发布的 2026 年二季度全球存储芯片报告，直接炸开了一锅深水炸弹：中国长江存储（YMTC）在 NAND 闪存出货量上的全球市占率飙升至 14%，首次超越日本存储巨头铠侠（Kioxia），历史性跻身全球前三！当下全球 NAND 闪存的新格

复旦大学教授评价国产光刻机时，“跟外国有近20年的差距”这句话很容易抓住眼球。有人看到“20年”就觉得国产光刻机没戏，也有人急着反驳，认为只要设备做出来就算突破封锁。其实这两种理解都太简单了。光刻机真正值得讨论的，不是到底差18年还是20年，而是差在哪里，我们已经走到了哪一步。先把公开数据摆出来。2024年工信系统发布的首台（套）重大技术装备推广应用指导目录中，氟化氩光刻机采用193纳米光源，分辨

图丨Pexels据《卫报》网站7月12日消息，当下刚果民主共和国埃博拉疫情肆虐，一线医护人员奋力抢救病患，却尚无获批特效药可用。不过随着首批患者正式加入药物临床试验，业内期待这一现状有望在数月内迎来改变。科研人员表示，从世界卫生组织5月17日宣布本次疫情为国际关注的突发公共卫生事件，到临床试验完成筹备并迎来首批受试者，仅耗时六周，创下同类研究筹备启动速度纪录。伊图里省省会布尼亚是本次病毒重灾区，当

图丨Pexels据hoodline网站7月9日消息，圣安东尼奥的得克萨斯生物医学研究所（Texas Biomedical Research Institute）宣布已与美国国防部签署了一项合作研究与开发协议（CRADA），旨在加快针对新兴生物威胁的防御工作。该协议将这家当地实验室与负责管理化学、生物、放射性和核防御事务的国防部办公室配对合作，该研究所的领导层将其定位为一项长期举措，旨在在下一次疫情

图丨Pexels美国战略与国际研究中心（CSIS）7月10日发布简报《人工智能与恐怖主义的未来》，探讨人工智能在未来几年可能如何影响恐怖主义。简报认为，人工智能很可能强化现有的分散化、独狼式暴力、数字宣传和信息战趋势，而非创造全新形式的恐怖主义。它还主张，这些赋予极端分子力量的技术，也将同时增强国家的反恐能力，尽管这往往会对隐私和公民自由带来重大风险。简报最后认为，民主社会必须制定制度性保障措施、

图丨Pexels据普渡大学（Purdue University）农业学院网站7月16日消息，普渡大学动物科学系、林业与自然资源系博士研究生贾里德·特拉斯克（Jared Trask），借助计算机模拟技术，预测野生鸟类和啮齿动物在不同农场环境中的活动轨迹，研判该类活动会给母鸡带来哪些风险，同时探究调整地貌、农场布局等方式，降低禽流感以及其他污染带来的威胁。“借助模拟系统，我们可以开展那些成本高昂或是具

图丨Pexels2026年3月，德勤咨询公司（Deloitte Consulting）发布项目规划报告《全球生物风险研究议程：通过制定基于科学的生物风险管理研究议程加强实验室安全》（Global Biorisk Research Agenda: Strengthening Laboratory Safety through Development of a Research Agenda for

图丨Pexels据明尼苏达大学传染病研究与政策中心（CIDRAP）网站7月22日消息，近日发布的一份《公共卫生警报》显示，2022至2024年间，美国近19.2万起意外或意图不明的药物过量死亡病例中，76%的死者事发时独自一人。该数据凸显，需要开展针对性宣传，并扩大阿片类拮抗药物的普及覆盖。《公共卫生警报》由《新英格兰医学杂志·循证》（NEJM Evidence）与明尼苏达大学传染病研究与政策中心