行业观察

说明：Lam 财年为次年结算，截至 2026-09-27 这个季度是其 FY2027 Q1，市场常被口语叫做 2026 Q3，创公司单季营收新高。一、核心营收&盈利总营收：82.19 亿美元环比（FY2026 Q4，67.22 亿美元）：+22%同比（去年同期 53.24 亿美元）：+54.4%此前公司指引：81亿±4亿美元，结果落在指引区间上沿，业绩超预期GAAP：毛利率 52.3%，营业利润率

如果只看中国大陆实际营收金额，五大设备厂在 2026 年自然年 Q3（或最接近的财季）呈现出一个很清晰的格局：环比普遍反弹，但同比方向严重分化。ASML 和 TEL 的环比弹性最大，KLA 是唯一同比正增长的美国厂商，AMAT 基本走平，Lam同比金额大增但占比在收窄。01五大设备厂中国大陆营收绝对金额对比ASML中国大陆营收金额：约 19.3 亿欧元环比变化：从 Q2 的约 9.2 亿欧元增长约

截至 2026 年 11 月 5 日，全球前五设备厂商合计市值约 1.49 万亿美元，国内前五合计约 1,485.6 亿美元，前者约为后者的 10 倍。单点对比上，北方华创（约 608.6 亿美元）仍低于全球第五的 TEL（约 1,490 亿美元），差距约 2.4 倍；国内第二的中微（约 362.6 亿美元）仅为 KLA 的约不到 1/5。01全球前五市值（2026年11月5日，美元）ASML：约

近日，镓创未来半导体科技（晋江）有限公司（以下简称“镓创未来”）在α氧化镓（α-Ga₂O₃）外延材料研发方面取得新进展，实现蓝宝石衬底上2英寸α氧化镓晶圆级外延生长，在结晶质量、外延膜厚及厚度均匀性等指标上取得阶段性成果。氧化镓是新一代超宽禁带半导体材料，其亚稳相α-Ga₂O₃具有独特优势，其禁带宽度约5.3eV，与蓝宝石同属刚玉结构，具有较好的晶体结构相容性，为高质量异质外延生长提供了有利的晶体

传承红色密码，创造大国重器--天岳先进持续创业创新模式的内在逻辑雨兵从2019年初次踏入济南天岳的厂区，到2021年、2023年两度回访，再到近期应邀奔赴上海天岳先进基地座谈见学，四次走进天岳，我见证了一家民营硬科技企业一步一个脚印的蜕变。在济南，我站在党员课堂之上，给天岳的党员讲授《传承红色基因，把高端民企党员队伍锻造为“特殊材料制成的人”》党课;这一次在上海，面对面和企业核心管理团队交流，看着

共读好书半导体激光器辐照损伤效应试验方法王祖军（强脉冲辐射环境模拟与效应全国重点实验室，西北核技术研究所，西安710024）摘要：半导体激光器（LD）作为光源器件被广泛应用于光通信、测量、成像、显示、照明、工业加工、医疗诊断等领域，随着LD在空间光通信、大型强子对撞机、核工业等辐射环境中的大量应用，工作在空间辐射或核辐射环境中的LD会受到辐射损伤的问题日益突出，以LD为核心器件的光通信系统在辐射环

共读好书台湾地区“经济部” 11 月 2 日表示，在台美对等贸易协定（ART）的承诺之下，将依据其所谓的“贸易法”授权，研议把高阶芯片等高科技货品纳入管制的整体配套。配套包括限制向中国大陆等出口，加强防堵高阶芯片等货品的违规转运，以确保半导体“硅盾”的实力，同时兼顾台湾地区产业的国际竞争力，巩固其在供应链中的关键地位。该法拟明文规定：特定集成电路、半导体晶圆关键材料、零部件及制造设备，未经许可不得

共读好书总投资 102 亿元！光迅科技高端光电子及硅光芯片器件产业化项目开工，满产后年新增 1200 万只高速光模块据今日半导体媒体消息， 11 月 1 日，光迅科技高端光电子及硅光芯片器件产业化项目（一期）开工仪式在光迅科技高端光电子产业基地举行。该项目由武汉光迅科技股份有限公司组织实施，建设地点位于武汉东湖综合保税区高端光电器件产业基地，总投资 102 亿元，是这家光通信龙头在 AI 算力浪潮

共读好书11月3日消息，据最新报道，三星电子正计划在2030年底前关闭所有8寸晶圆代工业务，这一决定在韩国本土半导体产业链中引发震动！8英寸晶圆主要承载电源管理芯片、显示驱动IC、微控制器以及图像传感器等成熟制程产品。三星此举主要是基于利润与战略重心的考量，随着设备老化与维护成本攀升，其正将资源全面向12英寸先进制程及高附加值的HBM存储业务集中。这一战略收缩直接切断了韩国本土无晶圆厂企业的产能后

共读好书11月4日消息，闻泰科技发布公告称，荷兰安世半导体已向阿姆斯特丹地方法院提起诉讼，向闻泰科技及相关实体索赔20亿美元，并计收自2025年10月1日起的法定利息。根据公告，安世半导体的诉讼主张主要分为两项：一是安世中国、安世上海违反与荷兰安世签订的相关内部协议，构成违约；二是相关被告搭建国内供应链，干扰荷兰安世的正常运营、形成直接竞争，属于《荷兰民法典》所规制的不当商业行为。闻泰科技对此回应

共读好书低温固化银浆材料体系与性能优化研究进展张正甫 高继强 李江辉 陈开茶 李俊鹏(贵研电子材料(云南)有限公司 云南贵金属实验室有限公司 云南省贵金属新材料控股集团股份有限公司 贵金属功能材料全国重点实验室 昆明贵金属研究所)摘要: 导电银浆作为电子信息产业链的关键材料，是支撑芯片封装互连、柔性电子及新能源光伏电池等战略性新兴产业发展的核心支柱；上承高纯银粉、有机树脂等原材料，下接电子线路板制

共读好书据彭博社11月4日报道，阿里巴巴、腾讯、字节跳动等中国科技公司合计向英伟达订购了约600万张RTX Pro 5500显卡，订单总值接近700亿美元，但预计在未来四个月内，他们只能收到数万张，交付率约为订单总量的1%。这订单数字较此前路透社报道的超过300万张翻了一倍，意味着供应缺口比外界原先预估的更为严峻。报道援引匿名知情人士消息称，中国主要AI开发商预计首批数千张显卡将于今年底前交付，明

半导体硅晶圆市场行情明显转好。据台媒报道，有业者透露，AI推动先进制程需求强劲，硅晶圆市况比预期强，现阶段客户拉货力道优于预期，原定今年底拉完的货现在已提前拉完，部分原本要在2027年初出货的订单也提早一季开始拉货，新接订单报价「涨定了」。 据了解，硅晶圆业者正陆续与客户端洽谈新单的合约价，进度不一，但有志一同地往涨价方向前进，可望迎接三年多来首见涨价潮。即便单一业者均不对外透露目前长约签订状况，

配合中国台湾薪资发放时间，中国台湾美光同仁10月30日随10月薪资收到FY26各项奖酬，包括：年度激励奖金（IPP）、Maxout量产奖金，以及9月11日宣布的新台币100万元的一次性感谢奖金。美光表示，2026财年是公司营运缔造新高的一年，这份成果来自每一位同仁的投入；此次奖酬是公司对团队一整年努力与付出的真诚感谢，也让同仁一同分享共同创造的成果。台媒报道指出，各项奖酬依个人绩效与适用资格核发；

AMD 当季营收达134亿美元，较去年同期成长45%，高于FactSet追踪分析师预估的131亿美元。调整后每股盈余(EPS)为2.09美元，也优于市场预期的1.95美元，年增幅达74%。这波强劲表现很大一部分来自公司的数据中心业务，该部门第三季营收几乎翻倍。AMD表示，客户对其图形处理器(GPU)与服务器中央处理器(CPU)的兴趣都日益增加，而这两类产品在AI生态系中都扮演要角。分析师原本预估A