行业观察

来源：Applied Materials。Applied Materials 近日宣布，将把其在 BE Semiconductor Industries N.V.（Besi）中的投资提高至约占 Besi 已发行股份的 20%，进一步巩固双方在先进封装领域的长期战略合作。Besi 是半导体行业封装设备的领先制造商。此次购买的股份将在 Applied Materials 于 2025 年 4 月首次投

近期，《对话》栏目围绕十万卡超级工程的一次深度交流，把几个行业一直在追问的问题摆到了台面上：算力是不是已经过剩？国产算力的价值该怎么衡量？一套系统建成之后，能不能真正进入科研和产业现场？这些问题没有停留在参数和规模层面，而是落到了用户正在使用的系统、正在运行的模型，以及真实科研和产业场景中的计算结果。01算力可能有富余，但优质算力仍然稀缺面对“算力过剩”的讨论，中科曙光董事长历军给出的判断很直接：

? 拓荆科技2026年三季报已披露，营收保持稳健增长，但利润增速远超营收，主要靠毛利率提升和金融资产收益拉动。营收表现如何？拓荆科技2026年前三季度实现营业收入52.20亿元，同比增长23.70%；其中第三季度单季营收23.08亿元，同比增长1.84%。利润为何远超营收增速？✅ 公司归母净利润达24.31亿元，同比暴增336.79%，主要得益于两大因素：规模效应释放，毛利率大幅提升：前三季度毛利

来源：Lam Research。Lam 与 imec 拓展联合研发，聚焦三维集成制造和 Aether 干法光刻胶的高数值孔径光刻应用。人工智能计算正推动先进封装和三维集成需求增长。Lam 与 imec 扩大联合研发，加快相关技术的制造准备。双方合作新增 Aether® 干法光刻胶在高数值孔径极紫外光刻中的应用研究。合作将支持未来的人工智能逻辑芯片、存储器和异构集成技术。训练和部署大型人工智能模型，

说明：Lam 财年为次年结算，截至 2026-09-27 这个季度是其 FY2027 Q1，市场常被口语叫做 2026 Q3，创公司单季营收新高。一、核心营收&盈利总营收：82.19 亿美元环比（FY2026 Q4，67.22 亿美元）：+22%同比（去年同期 53.24 亿美元）：+54.4%此前公司指引：81亿±4亿美元，结果落在指引区间上沿，业绩超预期GAAP：毛利率 52.3%，营业利润率

如果只看中国大陆实际营收金额，五大设备厂在 2026 年自然年 Q3（或最接近的财季）呈现出一个很清晰的格局：环比普遍反弹，但同比方向严重分化。ASML 和 TEL 的环比弹性最大，KLA 是唯一同比正增长的美国厂商，AMAT 基本走平，Lam同比金额大增但占比在收窄。01五大设备厂中国大陆营收绝对金额对比ASML中国大陆营收金额：约 19.3 亿欧元环比变化：从 Q2 的约 9.2 亿欧元增长约

截至 2026 年 11 月 5 日，全球前五设备厂商合计市值约 1.49 万亿美元，国内前五合计约 1,485.6 亿美元，前者约为后者的 10 倍。单点对比上，北方华创（约 608.6 亿美元）仍低于全球第五的 TEL（约 1,490 亿美元），差距约 2.4 倍；国内第二的中微（约 362.6 亿美元）仅为 KLA 的约不到 1/5。01全球前五市值（2026年11月5日，美元）ASML：约

近日，镓创未来半导体科技（晋江）有限公司（以下简称“镓创未来”）在α氧化镓（α-Ga₂O₃）外延材料研发方面取得新进展，实现蓝宝石衬底上2英寸α氧化镓晶圆级外延生长，在结晶质量、外延膜厚及厚度均匀性等指标上取得阶段性成果。氧化镓是新一代超宽禁带半导体材料，其亚稳相α-Ga₂O₃具有独特优势，其禁带宽度约5.3eV，与蓝宝石同属刚玉结构，具有较好的晶体结构相容性，为高质量异质外延生长提供了有利的晶体

传承红色密码，创造大国重器--天岳先进持续创业创新模式的内在逻辑雨兵从2019年初次踏入济南天岳的厂区，到2021年、2023年两度回访，再到近期应邀奔赴上海天岳先进基地座谈见学，四次走进天岳，我见证了一家民营硬科技企业一步一个脚印的蜕变。在济南，我站在党员课堂之上，给天岳的党员讲授《传承红色基因，把高端民企党员队伍锻造为“特殊材料制成的人”》党课;这一次在上海，面对面和企业核心管理团队交流，看着

共读好书半导体激光器辐照损伤效应试验方法王祖军（强脉冲辐射环境模拟与效应全国重点实验室，西北核技术研究所，西安710024）摘要：半导体激光器（LD）作为光源器件被广泛应用于光通信、测量、成像、显示、照明、工业加工、医疗诊断等领域，随着LD在空间光通信、大型强子对撞机、核工业等辐射环境中的大量应用，工作在空间辐射或核辐射环境中的LD会受到辐射损伤的问题日益突出，以LD为核心器件的光通信系统在辐射环

共读好书台湾地区“经济部” 11 月 2 日表示，在台美对等贸易协定（ART）的承诺之下，将依据其所谓的“贸易法”授权，研议把高阶芯片等高科技货品纳入管制的整体配套。配套包括限制向中国大陆等出口，加强防堵高阶芯片等货品的违规转运，以确保半导体“硅盾”的实力，同时兼顾台湾地区产业的国际竞争力，巩固其在供应链中的关键地位。该法拟明文规定：特定集成电路、半导体晶圆关键材料、零部件及制造设备，未经许可不得

共读好书总投资 102 亿元！光迅科技高端光电子及硅光芯片器件产业化项目开工，满产后年新增 1200 万只高速光模块据今日半导体媒体消息， 11 月 1 日，光迅科技高端光电子及硅光芯片器件产业化项目（一期）开工仪式在光迅科技高端光电子产业基地举行。该项目由武汉光迅科技股份有限公司组织实施，建设地点位于武汉东湖综合保税区高端光电器件产业基地，总投资 102 亿元，是这家光通信龙头在 AI 算力浪潮

共读好书11月3日消息，据最新报道，三星电子正计划在2030年底前关闭所有8寸晶圆代工业务，这一决定在韩国本土半导体产业链中引发震动！8英寸晶圆主要承载电源管理芯片、显示驱动IC、微控制器以及图像传感器等成熟制程产品。三星此举主要是基于利润与战略重心的考量，随着设备老化与维护成本攀升，其正将资源全面向12英寸先进制程及高附加值的HBM存储业务集中。这一战略收缩直接切断了韩国本土无晶圆厂企业的产能后

共读好书11月4日消息，闻泰科技发布公告称，荷兰安世半导体已向阿姆斯特丹地方法院提起诉讼，向闻泰科技及相关实体索赔20亿美元，并计收自2025年10月1日起的法定利息。根据公告，安世半导体的诉讼主张主要分为两项：一是安世中国、安世上海违反与荷兰安世签订的相关内部协议，构成违约；二是相关被告搭建国内供应链，干扰荷兰安世的正常运营、形成直接竞争，属于《荷兰民法典》所规制的不当商业行为。闻泰科技对此回应

共读好书低温固化银浆材料体系与性能优化研究进展张正甫 高继强 李江辉 陈开茶 李俊鹏(贵研电子材料(云南)有限公司 云南贵金属实验室有限公司 云南省贵金属新材料控股集团股份有限公司 贵金属功能材料全国重点实验室 昆明贵金属研究所)摘要: 导电银浆作为电子信息产业链的关键材料，是支撑芯片封装互连、柔性电子及新能源光伏电池等战略性新兴产业发展的核心支柱；上承高纯银粉、有机树脂等原材料，下接电子线路板制